參考答案及解析

1.

【答案】AC

【解析】政治風險的評估方法包括：專家建議;出國考察;調研;定量測量法。

2.

【答案】BCD

【解析】該題考查操作風險的源頭。操作風險的源頭包括：(1)缺乏規定程序;(2)雇員缺乏培訓;(3)疏忽;(4)設備及軟件維護不足或已報廢;(5)缺乏職業道德和存在舞弊意識;(6)不妥善的外包安排。 選項A通常是產生政治風險的原因。

3.

【答案】BCD

【解析】應對項目風險，可用的辦法有：(1)矩陣管理下的團隊建設;(2)設立強大的變動控制程序;(3)遵循良好的計劃和控制原則。

4.

【答案】AD

【解析】企業面臨的財務風險的來源有很多，如信用風險、利率風險、通貨膨脹風險、匯率風險、衍生工具風險等。選項B、C屬于企業面臨的操作風險。

5.

【答案】ABCD

【解析】在財務概念中，可用的評估風險技術有敏感性分析和預期值、風險價值、決策樹和決策矩陣、仿真模型、情景模擬、失敗和影響分析、違約和事件分析，以及將風險追溯到根源或者原始事件的根本原因分析。

6.

【答案】ACD

【解析】一個集中的部門可以通過開展大規模的交易降低成本，所以選項B是集中財務職能的優點。

7.

【答案】ABCD

【解析】由于貨幣套期常常成本很高，企業還有多種行為可以減少匯率風險，包括：(1)計價貨幣;(2)匹配收入和支出;(3)提前和滯后付款;(4)凈額結算;(5)多邊凈額結算;(6)匹配長期資產和負債。

8.

【答案】AC

【解析】貨幣期權和貨幣期貨是證券交易所交易的貨幣套期工具主要類型。

9.

【答案】ABD

【解析】當前市場利率高于期權協議利率，借款期權買方會行使權利，因此選項A的說法錯誤;遠期利率協議可以在其存續期間內保護借款人免受利率出現不利變動的影響，但不能使借款人從有利的市場利率變動中受益，因此選項B的說法錯誤;利率期貨的金額、條款和期間是標準化的，因此選項D的說法錯誤。

10.

【答案】BD

【解析】期權賦予持有者做某事的權利，但持有者無須行使這份權利，選項A不正確;簽訂期貨合同不會產生成本，但需要繳付交易費及保證金，選項B正確;投資者必須為期權合同支付溢價，選項C不正確;歐洲，僅在到期日才可行使期權，而在美國，期權期限內的任何時間都可行使期權，選項D正確。

11.

【答案】AB

【解析】在遠期市場上，合同金額大小與交付日可根據個人需要度身確定(即在企業和銀行間確定)，與此相反，貨幣期貨合同是標準化的，因此，選項A錯誤。遠期市場不存在獨立的結算行，而期貨市場上的所有結算都由交易所結算所處理，因此，選項B錯誤。

12.

【答案】CD

【解析】選項A和B屬于直接投資的戰略原因;選項C和D屬于直接投資的經濟原因。

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（責任編輯：xll）