一、單項(xiàng)選擇題

1.A[解析]為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。故A選項(xiàng)正確。

2.A[解析]權(quán)證是基礎(chǔ)證券的發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。

從內(nèi)容上看，權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)。在證券交易市場上，因?yàn)闄?quán)證具有一定的權(quán)利，故也有交易的價(jià)值。權(quán)證的交易既可以在證券交易所內(nèi)進(jìn)行，也可以在場外交易市場上進(jìn)行，具體交易方式與股票交易類似。

3.B[解析]可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券。一方面，可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)是一種債券，債券持有者擁有債權(quán);另一方面，可轉(zhuǎn)換債券持有者也可以在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時(shí)機(jī)，要求發(fā)行公司按規(guī)定的價(jià)格和比例，將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票。因此，可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重性質(zhì)。

4.A[解析]回購交易更多地具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。故A選項(xiàng)正確。

5.B[解析]我國證券市場對境外投資者的投資范圍有一定的限制。一般的境外投資者可以投資在證券交易所上市的外資股即B股。故B選項(xiàng)正確。合格境外投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的開放式基金，還可以參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購。

6.D[解析]我國《證券法》規(guī)定，設(shè)立證券公司的主要股東需具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。故D選項(xiàng)正確。

7.B[解析]經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。故B選項(xiàng)正確。證券公司從事證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元，經(jīng)營上述業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

8.A[解析]根據(jù)《證券法》第102條規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定。故答案為A選項(xiàng)。

9.C[解析]我國的上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會。理事會是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。故C選項(xiàng)正確。

10.A[解析]根據(jù)《證券交易所席位與交易單元管理細(xì)則》的規(guī)定，深圳證券交易所會員取得席位后，可根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請?jiān)O(shè)立1個(gè)或1個(gè)以上的交易單元。故A選項(xiàng)正確。

二、多項(xiàng)選擇題

1.ABCD[解析]我國《證券交易所管理辦法》規(guī)定，證券交易所的職能有：(1)提供證券交易的場所和設(shè)施;(2)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則;(3)接受上市申請、安排證券上市;(4)組織、監(jiān)督證券交易;(5)對會員進(jìn)行監(jiān)管;(6)對上市公司進(jìn)行監(jiān)管;(7)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu);(8)管理和公布市場信息;(9)中國證監(jiān)會許可的其他職能。故四個(gè)選項(xiàng)都正確。

2.ABD[解析]在我國，上海證券交易所和深圳證券交易所對會員權(quán)利的規(guī)定基本一致，主要有以下幾方面：(1)參加會員大會;(2)有選舉權(quán)和被選舉權(quán);(3)對證券交易所事務(wù)的提議權(quán)和表決權(quán);(4)爹加證券交易所組織的證券交易，享受證券交易所提供的服務(wù);(5)對證券交易所事務(wù)和其他會員的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督;(6)按規(guī)定轉(zhuǎn)讓交易席位等。故C選項(xiàng)錯(cuò)誤。本題正確答案為ABD。

3.BCD[解析]合格的境外機(jī)構(gòu)投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購。故BCD選項(xiàng)正確。

4.ABC[解析]金融期貨交易是指以金融期貨合約為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來某日期按成交時(shí)約定的價(jià)格交割一定數(shù)量的某種特定金融工具(諸如外匯、債券、股票價(jià)格指數(shù)等)的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。因此，在實(shí)踐中，金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨三種類型。

5.CD[解析]金融期權(quán)的基本類型是買入期權(quán)與賣出期權(quán)。如果按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)還可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等。故CD選項(xiàng)正確。

6.BD[解析]證券交易方式可以按照不同的角度來認(rèn)識。根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，證券交易的方式有現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。故BD選項(xiàng)正確。

7.ABC[解析]遠(yuǎn)期交易是雙方約定在未來某時(shí)刻(或時(shí)間段內(nèi))按照現(xiàn)在確定的價(jià)格進(jìn)行交易。期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。兩者類似的地方都是現(xiàn)在定約成交，將來交割。故A選項(xiàng)說法正確。兩者不同之處在于，遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場外市場進(jìn)行;期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場內(nèi)市場進(jìn)行;遠(yuǎn)期交易以通過交易獲取標(biāo)的物為目的，期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)。故BC選項(xiàng)正確。綜合起來，本題正確答案為ABC。

8.AC[解析]證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。不管是會員制還是公司制，都具有嚴(yán)密的組織和規(guī)章制度，凡參加者都需具備一定的條件，有一定的審批手續(xù)。故AC選項(xiàng)正確。

9.ABD[解析]我國《證券交易所管理辦法》規(guī)定，證券交易所不得直接或者間接從事的事項(xiàng)有：(1)以營利為目的的業(yè)務(wù);(2)新聞出版業(yè);(3)發(fā)布對證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料;(4)為他人提供擔(dān)保;(5)未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。故ABD選項(xiàng)正確。接受上市申請、安排證券上市是證券交易所的職能之一。

10.AB[解析]政府債券是國家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本付息的債務(wù)憑證。政府債券的發(fā)行主體是中央政府和地方政府。中央政府發(fā)行的債券稱為“國債”，地方政府發(fā)行的債券稱為“地方債”。故AB選項(xiàng)正確。央行票據(jù)是中央銀行發(fā)行的，銀行債券是商業(yè)銀行發(fā)行的，中央銀行與商業(yè)銀行并不構(gòu)成政府債券發(fā)行的主體。

三、判斷題

1.B[解析]從我國過去的情況看，投資者的資金賬戶一般是在經(jīng)紀(jì)商那里開立的。而從現(xiàn)階段規(guī)范發(fā)展的角度看，投資者交易結(jié)算資金已經(jīng)實(shí)行第三方存管制度。這一制度的引入可以在一定程度上防范經(jīng)紀(jì)商挪用投資者交易結(jié)算資金的現(xiàn)象，從而起到保護(hù)投資者利益的作用。

2.B[解析]投資者買賣證券的第一步是要向證券登記結(jié)算公司申請開立證券賬戶。證券登記結(jié)算公司可以委托證券公司代為開立證券賬戶。自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶，由開戶代理機(jī)構(gòu)受理;證券公司和基金公司等機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由證券登記結(jié)算公司受理。

3.B[解析]證券市場的流動(dòng)性包含兩個(gè)方面的要求，即成交速度和成交價(jià)格。如果投資者能以合理的價(jià)格迅速成交，則市場流動(dòng)性好。反過來，單純是成交速度快，并不能完全表示流動(dòng)性好。

4.A[解析]證券交易所的會員在受到暫停或者限制交易、取消交易權(quán)限、取消會員資格紀(jì)律處分的，應(yīng)當(dāng)自收到處分通知之日起5個(gè)工作日內(nèi)在其營業(yè)場所予以公告。

5.B[解析]證券交易所的交易席位不得退回，但可以轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓席位必須按照證券交易所的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)證券交易所會員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓。

6.B[解析]我國對證券投資者買賣證券有一些限制條件。《證券法》規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票。

7.A[解析]所謂合格境外機(jī)構(gòu)投資者，是指符合中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯管理局發(fā)布的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》規(guī)定的條件，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管財(cái)產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(dòng)。

8.A[解析]其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場，又稱“場外交易市場”。在證券交易市場發(fā)展的早期，店頭市場(又稱“柜臺市場”)是場外交易市場的主要形式。

9.A[解析]中國證券登記結(jié)算有限公司是我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，在上海和深圳兩地各設(shè)一個(gè)分公司，其中上海分公司主要針對上海證券交易所的上市證券，為投資者提供證券登記結(jié)算服務(wù);深圳分公司主要針對深圳證券交易所的上市證券，為投資者提供證券登記結(jié)算服務(wù)。

10.A[解析]我國過去是禁止信用交易的。2005年10月重新修訂后的《證券法》取消了證券公司不得為客戶交易融資融券的規(guī)定。隨后，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》，上海證券交易所和深圳證券交易所也公布了融資融券交易試點(diǎn)的實(shí)施細(xì)則。從此，信用交易在我國可以合法開展。

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