2013年資產(chǎn)評估師考試時間定于2013年9月7日、8日,為了幫助考生系統(tǒng)的復習2013年注冊資產(chǎn)評估師考試課程,全面的了解注冊資產(chǎn)評估師考試教材相關重點,小編整理了2013年注冊資產(chǎn)評估師考試《資產(chǎn)評估》相關知識點,希望對您的復習有所幫助!!
(三) 資產(chǎn)減值測試的評估方法和評估參數(shù)
1、 資產(chǎn)減值測試的評估方法
從基本的評估思路來說,成本法不適用減值測試目的的評估。
(1)成本法的出發(fā)點是重置價值,而準則要求的未來現(xiàn)金流或公允價值減處置費用都是從給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的角度來衡量公允價值.例如,企業(yè)花巨資研發(fā)的專有技術,成本高但收益不一定高.
(2)成本法成立前提受限于資產(chǎn)的評估可以通過資產(chǎn)的未來運營得以全額回收。即使采用成本法計算公允價值減去處置費用,也必須同時采用收益法測算其未來的運營收益。
(3)減值測試的資產(chǎn)組都是為了切合企業(yè)實際生產(chǎn)需要所配置的,資產(chǎn)組的個體性決定了無法以成本法來將其作為一個整體加以評估。
以下依照不同的價值類型來闡述評估方法的選擇和應用:
(1) 資產(chǎn)的公允價值減去處置費用的凈額
公允價值的估計首先考慮采用市場法;如果不存在相關活躍市場或缺乏相關市場信息,使用收益法評估,通常來說,采用這種方法時,評估師也應該采用市場乘數(shù)等其他方法驗證結(jié)果。
處置費用的估計包括與資產(chǎn)處置有關的法律費用、相關稅費、搬運費以及為使資產(chǎn)達到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費用等。
(2) 資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
通常采用收益法,將預計未來現(xiàn)金流選擇恰當?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)后的金額作為評估值。確定剩余經(jīng)濟年限不考慮主要資產(chǎn)項目的改良或重置,預測期末的變現(xiàn)凈值應當納入資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量。
2、資產(chǎn)減值測試的評估參數(shù)
以固定資產(chǎn)減值測試為例,預計未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值評估方法中涉及的參數(shù)以及采用依據(jù)如下:
(1)現(xiàn)金流預測基本要求
預測現(xiàn)金流應以評估對象的當前狀況為基礎,不應當包括與將來可能發(fā)生的、尚未做出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有關的預計未來現(xiàn)金流量。
實務中,由于未來現(xiàn)金流量具有很大的不確定性,必要時可以考慮情景分析(如考慮悲觀、一般、樂觀三種情況),以期最大程度對管理層準備的現(xiàn)金流預測加以校驗。
(2)現(xiàn)金流預測期
預測期需涵蓋只考慮資產(chǎn)在簡單維護下的剩余經(jīng)濟年限,根據(jù)減值測試準則的相關規(guī)定,減值測試涉及的現(xiàn)金流預測期一般只涵蓋5年;如超過5年,應取得管理層提供的證明更長期間合理性的證據(jù)。
(3)資本性支出預測
預測的資本性支出包括維護資產(chǎn)正常運轉(zhuǎn)或正常產(chǎn)出水平而必要的支出,維護性資本支出,完成在建工程和開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等的必要支出。預測的資本支出中不應當包括與資產(chǎn)改良或企業(yè)擴張相關的資本性支出。
(4)資產(chǎn)組中主要資產(chǎn)項目經(jīng)濟使用年限最后一年的凈現(xiàn)金流量
相當于預期公允價值減去處置費用后的凈值。
(5)企業(yè)所得稅的影響:會計準則要求估算預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值應該基于稅前基礎進行,實務中也可以考慮采用稅后基礎進行測算,但折現(xiàn)率也要是稅后的。
(6)折現(xiàn)率
折現(xiàn)率要與預計的未來現(xiàn)金流匹配,如是否同為稅前或稅后基礎,是否同時考慮了通貨膨脹因素,又如是否根據(jù)會計準則的要求計算相應的稅前折現(xiàn)率。
預測現(xiàn)金流時沒有考慮的風險,估計折現(xiàn)率時需要考慮這些因素,如規(guī)模風險、缺乏流動性折扣等。
采用收益法計算公允價值減去處置費用的凈額時各項參數(shù)選取和確定與預計未來現(xiàn)金流所涉及的參數(shù)在某些方面會有不同
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(責任編輯:何以笙簫默)