本文主要介紹2013年注冊資產評估師考試《資產評估》的知識點基礎輔導，希望對您的復習有所幫助!!
（三）企業合并對價分攤評估
1.有形資產、負債以及或有負債的評估
企業合并準則應用指南的規定的確定有形資產和負債的公允價值方法如下：
| 評估對象 | 評估方法 | |
| 貨幣資金 | 按照購買日被購買方的賬面余額確定 | |
| 金融工具 | 有活躍市場的股票、債券、基金等 | 按照購買日活躍市場中的市場價值確定 |
| 不存在活躍市場，如權益性投資等 | 參照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》等，采用適當的估值技術確定其公允價值 | |
| 應收款項 | 短期應收款項 | 一般應按應收取的金額作為公允價值，同時考慮發生壞賬的可能性及相關收款費用 |
| 長期應收款項 | 以適當的現行利率折現后的現值確定其公允價值，同時考慮發生壞賬的可能性及相關收款費用 | |
| 存貨 | 原材料 | 按現行重置成本確定 |
| 在產品 | 按完工產品的估計售價減去至完工仍將發生的成本、預計銷售費用、相關稅費以及基于同類或類似產成品的基礎上估計可能實現利潤確定 | |
| 產成品和商品 | 估計售價減去估計的銷售費用、相關稅費以及購買方通過自身努力在銷售過程中對于類似的產成品或商品可能實現的利潤確定 | |
| 房屋建筑物 | 存在活躍市場 | 以購買日的市場價格確定其公允價值 |
| 但同類或類似房屋建筑物存在活躍市場 | 參照同類或類似房屋建筑物的市場價格確定公允價值（市場法） | |
| 同類或類似房屋建筑物也不存在活躍市場、無法取得有關市場信息 | 按照一定的估值技術（如重置成本法等）確定其公允價值。 | |
| 機器設備 | 存在活躍市場 | 按購買日的市場價格確定其公允價值 |
| 但同類或類似機器設備存在活躍市場 | 參照同類或類似機器設備的市場價格確定其公允價值（市場法） | |
| 同類或類似機器設備也不存在活躍市場，或因有關的機器設備具有專用性，在市場上很少出售、無法取得確定其公允價值的市場證據的 | 用收益法或考慮該機器設備各類貶值（包括實體性貶值、功能性貶值和經濟性貶值）后的重置成本合理估計其公允價值 | |
| 短期債務 | 一般應按應支付的金額作為其公允價值 | |
| 長期債務 | 按適當的折現率折現后的現值作為其公允價值 | |
| 或有負債 | 公允價值在購買日能夠可靠計量的，應單獨確認為預計負債。此項負債應當按照假定第三方愿意代購買方承擔該項義務，就其所承擔義務需要購買方支付的金額計量 | |
2.無形資產的評估
（1）無形資產評估總體方法選擇
| 存在活躍市場的 | 按購買日的市場價格確定其公允價值 |
| 不存在活躍市場的，無法取得有關市場信息的 | 按照一定的估值技術確定其公允價值。 |
| 市場法 | 市場法往往較難作為無形資產的首選評估方法。 |
| 收益法 | ①無形資產最常用的評估方法。 ②常用的具體方法包括增量收益折現法、節省許可費折現法、多期超額收益折現法。 |
| 成本法 | ①運用成本法進行無形資產公允價值評估，往往無法反映該項無形資產給企業帶來的未來經濟利益。 ②成本法較少運用于企業無形資產的評估。 |
3.遞延所得稅的計算
（1）在按照規定確定了合并中應予確認的各項可辨認資產、負債的公允價值后，其計稅基礎與賬面價值不同形成暫時性差異的，應當按照所得稅會計準則的規定確認相應的遞延所得稅資產【如資產賬面價值小于計稅基礎引起可抵扣暫時性差異】或遞延所得稅負債【如資產賬面價值大于計稅基礎引起應納稅暫時性差異】。
（2）確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債的金額不應折現。
（3）被購買方在企業合并之前已經確認的商譽和遞延所得稅項目，購買方在分配企業合并成本，匯總可辨認資產和負債時不應予以考慮。
4.商譽的計算
（1）在匯總計算各項可辨認資產、負債的公允價值后，即可得到被購買方可辨認凈資產公允價值。
（2）確定合并成本
通常情況下，企業合并成本按照購買方為進行企業合并支付的現金、非現金資產、發行或承擔的債務和發行的權益性證券等在購買日的公允價值以及企業合并中發生的各項直接相關費用之和確定。對于通過多次交換交易分步實現的企業合并，其企業合并成本為每一單項交換交易的成本之和。
（3）購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，應確認為商譽。
【注意】以上是假設取得100%股權時，商譽的計算；如果不是100%股權，則是合并成本與可辨認凈資產公允價值份額的差額為商譽。
（4）對于企業合并商譽應確認的商譽值，評估師應當對其合理性進行分析，解釋商譽所代表的含義及其組成成分。一般來說，商譽由以下幾類因素構成：
①企業現有的管理團隊和員工團隊；
②并購后的協同效應，如銷售額的增加、成本開支的壓縮等；
③企業持續經營的能力，包括各類不符合無形資產確認條件的其他資產，如市場占有率、通過資本市場直接融資的能力、良好的政府關系等。
（5）在商譽的評估結果較高的情況下，評估師應當提請公司管理層關注其減值風險，并考慮及時執行商譽的減值測試程序。
5.整體合理性測試
（1）基本要求
通常來說，在合并對價分攤的評估中，以被購買方各項資產公允價值為權重計算的加權平均資本回報率，應該與其加權平均資本成本基本相等或接近。否則需要進一步復核無形資產的識別過程以及各項可辨認資產、負債和或有負債的評估過程是否合理。
（2）各項資產的加權平均資產回報率計算
（3）各項可辨認資產的必要資產回報率確定
除了考慮被購買方的整體企業價值外，尚需考慮該資產自身風險相關的因素。確定可辨認無形資產的必要資產回報率時，可參考企業價值評估時采用的加權平均資本成本，并在此基礎上考慮必要的風險溢價或折價。
相關文章：
關注：2012年注冊資產評估師考試成績查詢 合格標準 考試用書
（責任編輯：中大編輯）
微信公眾號
網校手機版
Copyright ? 2003 - 2020 raboqa.com All Rights Reserved. 中大英才（北京）網絡教育科技有限公司 版權所有
出版物經營許可證:新出發京字第豐180113號
京B2- 20201340
京ICP備10212420號-1
京公安備11010602000551號
營業執照
