第十八章 商業銀行與金融市場

一、商業銀行的運營與管理

(一)兩業銀行的內涵

1.商業銀行的定義

商業銀行又稱為存款貨幣銀行，以經營工商業存款、放款為主要業務，并為客戶提供多種金融服務。它是金融機構體系中最為核心的部分，往往以其機構數量多、業務滲透面廣和資產總額比重大等歷史形成的優勢，為其他金融機構所不能替代。

2.商業銀行的性質

商業銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的、主要以吸收存款和發放貸款形式為工商企業提供融資服務，并辦理結算業務的金融企業。研究商業銀行的本質特征，需要討論它們與其他企業、其他銀行及非銀行金融機構的異同。

(1)商業銀行與一般工商企業比較。與一般工商企業相同，商業銀行必須依法設立、依法經營、照章納稅、自擔風險、自負盈虧。然而，商業銀行又與一般工商企業不同，商業銀行是金融企業，是承擔著資金融通職能的企業。

(2)商業銀行、中央銀行、政策性銀行比較。它們都從事銀行業務，具備銀行業的基本特征。所不同的是，商業銀行是以盈利為經營目的的企業，它的經營目標是利潤最大化。而中央銀行和政策性銀行一般不以盈利為目的。

(3)商業銀行與非銀行金融機構比較。非銀行金融機構的經營范圍很窄，經營不完全的信用業務，或不以銀行信用方式融通資金。而商業銀行的經營范圍廣泛、業務種類齊全，它是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機構，業務包括各種期限和不同種類的存、貸款業務，還包括證券投資、進出口信貸、國際結算以及其他多種金融服務。

(二)商業銀行的職能與組織形式

1.商業銀行的主要職能

(1)信用中介。商業銀行吸收存款，集中社會上閑置的貨幣資本，又通過發放貸款，將集中起來的貨幣資本貸放給資金短缺部門，發揮著化貨幣為資本的作用。

(2)支付中介。商業銀行接受客戶的委托，為工商企業辦理與貨幣資本運動有關的技術性業務，如匯兌、非現金結算等，使銀行成為企業的總會計、總出納，成為社會的總賬房。

(3)信用創造。商業銀行發行信用工具，滿足流通界對流通手段和支付手段的需要，并使銀行可以超出自有資本與吸收資本的總額而擴張信用。這三項職能中，信用中介是最基本的。

2.商業銀行的組織形式

(1)按機構設置分類。目前，西方發達國家商業銀行的機構設置主要有兩大類：一類是單一銀行制，另一類是總分行制。單一銀行制下的商業銀行只有一個單獨的銀行機構，不設分支機構。美國的許多州立銀行，就是比較典型的單一銀行制模式的商業銀行。

總分行制下的商業銀行在總行之下設有多層次的分支機構。英國銀行模式就是典型的代表，目前世界各國的商業銀行一般都采用這種銀行制度。

(2)按業務經營范圍分類。由于經濟市場化的程度和貨幣化的深度不同，各國商業銀行的業務經營范圍和特點也存在差異，這是由一國以法律形式規定不同金融機構的業務經營范圍而決定的，據此商業銀行大致可分為兩類：

一是專業化銀行制。在這種金融體制下，商業銀行只能經營傳統的銀行業務，即吸收存款和發放短期工商貸款(包括貼現商業票據)等業務，其余的長期信用業務、證券投資業務、信托業務、保險業務等則由專業性銀行和非銀行金融機構來經營。

二是綜合化銀行制。在這種金融體制下，金融管理當局對商業銀行的經營范圍和業務種類不作限制，商業銀行可以經營所有的商業性融資業務，為客戶提供全方位的金融服務。因此，這種銀行制度又稱為“全能銀行制”。

(三)商業銀行的主要業務

1.負債業務

負債業務是形成商業銀行資金來源的業務。其全部資金來源包括自有資金和吸收的外來資金兩部分。自有資金包括成立時發行股票所籌集的股本以及公積金、未分配利潤。這部分也稱為權益資本。外來資金的形成渠道主要是吸收存款、向中央銀行借款、從同業拆借市場拆借、發行金融債券、從國際貨幣市場借款等，其中又以吸收存款為主。

(1)吸收存款。吸收存款是指銀行接受存款人存人的貨幣資金，存款人可以隨時或按約定時間支取款項的一種信用業務，它是銀行組織資金來源的主要業務。商業銀行吸收存款的業務可以有多種劃分，常用的分類有：活期存款、定期存款、儲蓄存款、存款業務創新(如可轉讓支付命令賬戶)等。

(2)借款業務。除吸收存款業務外，商業銀行還可以通過其他渠道借人款項，以補充存款來源的不足，特別是短期內銀行頭寸的不足。商業銀行的借款業務主要有：再貼現或向中央銀行借款，同業拆借，發行金融債券，國際貨幣市場借款，結算過程中的短期資金占用等。

2.資產業務

資產業務是商業銀行將所聚集的貨幣資金加以運用的業務，是商業銀行獲得收益的主要業務活動。對于所聚集的資金，除了必須保留一部分現金和在中央銀行的存款以應付客戶提存外，其余部分主要是以票據貼現、貸款和證券投資等方式加以運用。

(1)票據貼現。貼現在西方商業銀行的最初發展階段是最重要的資產業務，現在仍占重要比重。其內容是銀行應客戶要求，買進未到付款日期的票據。辦理貼現業務時，銀行向客戶收取一定的利息，稱為貼現利息或折扣。貼現業務形式上是票據的買賣，實際上是信用業務，即銀行通過貼現間接貸款給票據持有人。

(2)貸款業務。貸款是指銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸給客戶并約定歸還期限的業務。貸款業務在銀行資產中的比重一般排在首位。按不同的標準劃分，貸款有很多種類。

第一，按歸還期限劃分，可分為短期貸款和長期貸款。短期貸款，即期限在1年以內的貸款;中期貸款，即期限在1～5年的貸款;長期貸款，即期限在5年以上的貸款。

第二，按貸款條件劃分，可分為信用貸款和擔保貸款。信用貸款，指以借款人信譽發放的貸款;擔保貸款，指以特定的抵押品作為擔保的貸款，包括保證貸款、抵押貸款和質押貸款。保證貸款是以第三人承諾在借款人不能償還借款時，按約定承擔一般保證責任或者連帶責任而發放的貸款;抵押貸款是以借款人或第三人的財產作為抵押物發放的貸款;質押貸款是以借款人或第三人的財產作為質押物發放的貸款。

第三，按用途劃分，可分為資本貸款、商業貸款和消費貸款。資本貸款，指以設備的更新改造或增添固定資產等為目的的貸款，屬于投資性質的貸款;商業貸款，指以企業原材料的購進以及商品交易等為目的的貸款，屬于生產或經營周轉性質的貸款;消費貸款，指向以消費為目的的個人發放的貸款。

(3)投資業務。銀行的投資業務主要是銀行以其資金作為投資而持有各種有價證券的業務活動。為防范銀行風險，金融管理當局對商業銀行證券投資的范圍一般都有限制性規定。許多國家規定只允許做債券業務，而不允許做股票買賣，或者允許銀行以其自有資金和盈余的很小比例投資于此。在實行全能制銀行制度的國家中，雖然對銀行介入股市沒有嚴格規定，但不少國家在投資數量上也有限制性規定。

3.中間業務

中間業務是指商業銀行不使用自己的資金而為客戶辦理支付和其他委托事項，并從中收取手續費的業務，是商業銀行作為“支付中介”而提供的多種形式的金融服務。也稱為無風險業務。

(1)結算業務。結算有兩種形式：一是現金結算，二是轉賬結算。銀行提供的結算業務，主要是指轉賬結算。轉賬結算又稱為非現金結算，是商業銀行將款項從付款單位賬戶劃轉到收款單位賬戶，從而完成貨幣收付，并向委托人收取結算手續費的業務。

(2)信托業務。信托業務是指商業銀行的信托部門接受客戶的委托，代替委托單位或個人經營、管理或處理貨幣資金或其他財產，并從中收取手續費的業務。信托業務包括資金信托和財產信托。

(3)租賃業務。商業銀行的租賃業務是指商業銀行作為出租人，向客戶提供租賃形式的業務，包括融資性租賃和經營性租賃。

(4)代理業務。代理業務是指商業銀行接受客戶的委托，以代理人的身份代為辦理一些雙方議定的經濟事務，并從中收取手續費的業務。如商業銀行受財政部門的委托，代理發行和兌付國債等。

(5)咨詢業務。銀行憑借自身在經濟生活中的地位，向客戶提供市場變化情況、利率及匯率變化趨勢等各種經濟信息，為顧客作經濟預測、投資項目的可行性論證、企業財務狀況分析等服務。

(四)商業銀行的經營管理

在長期的經營實踐中，商業銀行的管理者們形成了三條基本的銀行經營管理原則，即盈利性、流動性和安全性原則。而如何在這些原則之間保持平衡，則又是銀行管理者們面臨的最基本的難題。

(1)盈利性原則。指商業銀行在經營資產業務中，必須獲得盡可能高的收益。注重資產業務的盈利性，是商業銀行業務經營的首要原則。

(2)流動性原則。流動性原則包含兩層含義：一是指商業銀行必須保有一定比例的現金資產或其他容易變現的資產，二是指商業銀行取得現款的能力。

(3)安全性原則。安全性原則的基本含義是指商業銀行在放款和投資等業務經營過程中，要能夠按期收回本息，特別要避免本金受損。商業銀行的資產盈利性與流動性呈負相關關系：為了獲得更多的盈利，商業銀行總是愿意將信貸資金運用到收益率最高的中長期貸款或證券投資上，但這會使資產失去流動性，嚴重的會導致支付危機。反之，為了保持資產的流動性，把信貸資金用于收益率為零的現金資產或收益很低的短期投資上，盈利水平就很低。

商業銀行的資產盈利性與安全性也呈負相關關系。一般而言，風險越高的資產業務，盈利就越大，而銀行經營的安全性就越低，反之亦然。

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（責任編輯：中大編輯）

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