第十章 財(cái)務(wù)分析與評價

[基本要求]

(一)掌握財(cái)務(wù)分析的因素分析法

(二)掌握基本的財(cái)務(wù)報表分析

(三)掌握上市公司的財(cái)務(wù)分析

(四)掌握杜邦分析法

(五)熟悉綜合績效評價

(六)了解管理層討論與分析

(七)了解財(cái)務(wù)分析的作用和內(nèi)容

(八)了解財(cái)務(wù)分析的比較分析法和比率分析法

(九)了解財(cái)務(wù)分析的局限性及財(cái)務(wù)評價

(十)了解沃爾評分法

[考試內(nèi)容]

第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析與評價的主要內(nèi)容與方法

一、財(cái)務(wù)分析的作用和內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報表等信息資料，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及未來發(fā)展趨勢的過程。

(一)財(cái)務(wù)分析的作用

(1)可以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力。(2)可以評價和考核企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，揭示財(cái)務(wù)活動存在的問題。(3)可以挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的途徑。(4)可以評價企業(yè)的發(fā)展趨勢。

(二)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

為了滿足不同需求者的需求，財(cái)務(wù)分析一般應(yīng)包括以下內(nèi)容：償債能力分析、營運(yùn)能力分析、盈利能力分析、發(fā)展能力分析和現(xiàn)金流量分析等方面。

二、財(cái)務(wù)分析的方法

(一)比較分析法

財(cái)務(wù)報表的比較分析法，是指對兩個或兩個以上的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，找出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果中差異與問題。根據(jù)比較對象的不同，比較分析法分為趨勢分析法、橫向比較法和預(yù)算差異分析法。比較分析法的具體運(yùn)用主要有重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較、會計(jì)報表的比較和會計(jì)報表項(xiàng)目構(gòu)成的比較三種方式。

(二)比率分析法

比率分析法是通過計(jì)算各種比率指標(biāo)來確定財(cái)務(wù)活動變動程度的方法。比率指標(biāo)的類型主要有構(gòu)成比率、效率比率和相關(guān)比率三類。

(三)因素分析法

因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。因素分析法具體有兩種：連環(huán)替代法和差額分析法。

三、財(cái)務(wù)分析的局限性

(1)資料來源的局限性;(2)財(cái)務(wù)分析方法的局限性;(3)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的局限性。

四、財(cái)務(wù)評價

財(cái)務(wù)評價，是對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況進(jìn)行的總結(jié)、考核和評價。它以企業(yè)的財(cái)務(wù)報表和其他財(cái)務(wù)分析資料為依據(jù)，注重對企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的綜合考核。財(cái)務(wù)綜合評價的方法有很多，包括杜邦分析法、沃爾評分法等。目前我國企業(yè)經(jīng)營績效評價主要使用的是功效系數(shù)法。

運(yùn)用科學(xué)的財(cái)務(wù)績效評價手段，實(shí)施財(cái)務(wù)績效綜合評價，不僅可以真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營績效狀況，判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，而且有利于適時揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險，引導(dǎo)企業(yè)持續(xù)、快速、健康地發(fā)展。

（責(zé)任編輯：xll）

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