2013年3月份期貨從業資格考試定于3月30日進行，為了幫助考生能夠更加從容的步入考場，小編特為您搜集整理了2013年期貨從業資格考試《期貨基礎知識》考試試題，希望對您參加本次考試有所幫助！

四、綜合題(本題共15個小題，每題2分，共30分。在每題所給的選項中，有1個或1個以上的選項符合題目要求。請將符合題目要求的選項代碼填入括號內)

141.需求函數公式為D=f(P，T，I，Pr，Pe)。其中Pr表示的是( )。

A.該產品的價格

B.相關產品的價格

C.消費者的預期

D.消費者的偏好

142.根據所買賣的交割月份及買賣方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。不同的商品期貨合約適用不同的套利方式，下列說法正確的是( )。

A.活牛、生豬等不可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利

B.小麥、大豆、糖、銅等可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利

C.牛市套利對于可儲存的商品并且是在相同的作物年度最有效

D.當近期合約的價格已經相當低，以至于它不可能進一步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很容易獲利的

E.當近期合約的價格已經相當低，以至于它不可能進一步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很難獲利的

143.9月15日，期權的權利金為0.0317，購買1張期權合約需要的資金為0.0317x62500=1981.25美元。該日，標的期貨合約的市場價格為1.5609，如果按10%的比率繳納保證金，則購買1張期貨合約需要的保證金為( )美元。

A.19511.25

B.9755.625

C.1981.25

D.3092.53

144.下列關于芝加哥商業交易所中的歐元期貨合約的描述正確的是( )。

A.合約月份是12個連續的季度月

B.合約月份是6個連續的季度月

C.最后交易日為交割日期第l個營業日的上午9：16

D.最后交易日為交割日期第2個營業日的上午9：16

E.交割地點為結算所指定的各國貨幣發行國銀行

145.6月1日玉米期貨合約的EMA(12)和EMA(26)的值分別為1860元/噸和1880元/噸，4月2日的DIF值為1574.22，可以推測出，4月2日玉米期貨合約的收盤價為( )元/噸。

A.1900

B.1890

C.1850

D.1870

146.某公司購入500噸棉花，價格為13400元/噸，為避免價格風險，該公司以14200元/噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以12600元/噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果為( )元。(其他費用忽略)

A.盈利10000

B.虧損12000

C.盈利12000

D.虧損10000

147.假設2月1日現貨指數為1600點，市場利率為6%，年指數股息率為1.5%，借貸利息差為0.5%，期貨合約買賣手續費雙邊為0.3個指數點，同時，市場沖擊成本也是0.3個指數點，股票買賣雙方,雙邊手續費及市場沖擊成本各為成交金額的0.6%，5月30日的無套利區是( )。

A.[1604.8，1643.2]

B.[1604.2，1643.8]

C.[1601.53，1646.47]

D.[1602.13，1645.87]

148.某交易者以0.0106(匯率)的價格出售l0張在芝加哥商業交易所集團上市的執行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(1張GBD/USD期權合約的合約規模為1手GBD/USD期貨合于，即62500英鎊)。當GBD/USD期貨合約的價格為l.5616時，該看漲期權的市場價格為0.0006，該交易者的盈虧狀況(不計交易費用)如何。( )

A.可選擇對沖平倉的方式了結期權，平倉收益為625美元

B.可選擇對沖平倉的方式了結期權，平倉收益為6250美元

C.可選擇持有合約至到期，獲得權利金收入6625美元

D.可選擇持有合約至到期，獲得權利金收入662.5美元

149.某交易者在1月30日買入1手9月份銅合約，價格為19520元/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為19570元/噸，5月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為19540元/噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損l00元，且交易所規定，1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價格是( )元/噸。

A.18610

B.19610

C.18630

D.19640

150.某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價為2030元/噸;一個月后，該保值者完成現貨交易，價格為2160元/噸。同時將期貨合約以2220元/噸平倉，如果該多頭套期保值者正好實現了完全保護，則該保值者現貨交易的實際價格是( )元/噸。

A.1960

B.1970

C.2020

D.2040

151.某交易者以86點的價格出售10張在芝加哥商業交易所集團上市的執行價格為1290的S&P500美式看跌期貨期權(1張期貨期權合約的合約規模為1手期貨合約，合約乘數為250美元)，當時標的期貨合約的價格為1204點。標的期貨合約的價格為1222點時，該看跌期權的市場價格為68點，如果賣方在買方行權前將期權合約對沖平倉，平倉收益為( )美元。

A.45000

B.180

C.1204

D.4500

152.假設用于CBOTl0年期國債期貨合約交割的國債，轉換因子是1.523。該合約的交割價格為110~16，則買方需支付( )美元來購入該債券。

A.164389.3

B.178327.4

C.158343.3

D.168291.5

153.某交易者在3月20日賣出l手7月份大豆合約，價格為2840.元/噸，同時買人1手9月份大豆合約，價格為2890元/噸。5月20日，該交易者買人1手7月份大豆合約，價格為2810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為2875元/噸，交易所規定1手=10噸，那么該套利的凈盈虧情況為( )。

A.獲利150元

B.虧損150元

C.虧損260元

D.獲利260元

154.面值為1000(100美元的3個月期國債，當成交指數為94.12時，買賣這種債券的成交價為( )美元。

A.985300

B.941200

C.990200

D.934500

155.某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買人大豆期貨合約40手(每手10噸)，成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為多少元?( )

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000

答案

141.B【解析】《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第九條規定，期貨投資者保障基金的后續資金來源包括：(一)期貨交易所按其向期貨公司會員收取的交易手續費的百分之三繳納;(二)期貨公司從其收取的交易手續費中按照代理交易額的千萬分之五至十的比例繳納;(三)期貨投資者保障基金管理機構追償或者接受的其他合法財產。

142.C【解析】《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第九條規定，期貨交易所、期貨公司繳納的期貨投資者保障基金在其營業成本中列支。

143.AC【解析】《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第十條規定，期貨交易所、期貨公司應當按季度繳納后續資金。期貨交易所應當在每季度結束后15個工作日內，繳納前一季度應當繳納的期貨投資者保障基金，并按照本辦法第九條確定的比例代扣代繳期貨公司應當繳納的期貨投資者保障基金。

144.AC【解析】《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第十一條規定，有下列情形之一的，經中國證監會、財政部批準，期貨交易所、期貨公司可以暫停繳納期貨投資者保障基金：(一)期貨投資者保障基金總額達到8億元人民幣;(二)期貨交易所、期貨公司遭受重大突發市場風險或者不可抗力。

145.BCD【解析】《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第十九條規定，期貨公司因嚴重違法違規或者風險控制不力等導致保證金出現缺E1的，中國證監會可以按照本辦法規定決定使用期貨投資者保障基金，對不能清償的投資者保證金損失予以補償。第二十條規定，對期貨投資者的保證金損失，期貨投資者保障基金按照下列原則予以補償：(一)對每位個人投資者的保證金損失在10萬元以下(含10萬元)的部分全額補償，超過10萬元的部分按百分之九十補償;(二)對每位機構投資者的保證金損失在10萬元以下(含10萬元)的部分全額補償，超過10萬元的部分按百分之八十補償。

146.A【解析】《期貨從業人員管理辦法》第十條規定，從事期貨經營業務的機構任用具有從業資格考試合格證明且符合下列條件的人員從事期貨業務的，應當為其辦理從業資格申請：(五)最近3年內未因違法違規行為被撤銷證券、期貨從業資格。從事期貨經營業務的機構不得任用無從業資格的人員從事期貨業務，不得在辦理從業資格申請過程中弄虛作假。

147.D【解析】《期貨從業人員管理辦法》第二十七條規定，期貨從業人員受到從事期貨經營業務的機構處分，或者從事的期貨業務行為涉嫌違法違規被調查處理的，從事期貨經營業務的機構應當在作出處分決定、知悉或者應當知悉該期貨從業人員違法違規被調查處理事項之日起10個工作日內向中國期貨業協會報告。

148.A【解析】《期貨從業人員管理辦法》第二十條規定，中國證監會指導和監督中國期貨業協會對期貨從業人員的自律管理活動。

149.B【解析】《期貨公司首席風險官管理規定(試行)》第十八條規定，期貨公司首席風險官提出辭職的，應當提前30日向期貨公司董事會提出申請，并報告公司住所地中國證監會派出機構。

150.C【解析】《期貨公司首席風險官管理規定(試行)》第二十六條規定，期貨公司董事、高級管理人員、各部門應當支持和配合期貨公司首席風險官的工作，不得以涉及商業秘密或者其他理由限制、阻撓期貨公司首席風險官履行職責。

151.B【解析】《期貨公司首席風險官管理規定(試行)》第二十四條規定，第二十三條規定，期貨公司首席風險官發現期貨公司有下列違法違規行為或者存在重大風險隱患的，應當立即向公司住所地中國證監會派出機構報告，并向公司董事會和監事會報告。

152.B【解析】《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法}第三十二條規定，期貨公司任用境外人士擔任期貨公司的總經理、剮總經理、首席風險官職務的比例不得超過公司期貨公司的總經理、副總經理、首席風險官總數的30%。

153.A【解析】《期貨交易管理條例》第八條規定，期貨交易所可以實行會員分級結算制度。實行會員分級結算制度的期貨交易所會員由結算會員和非結算會員組成。結算會員的結算業務資格由國務院期貨監督管理機構批準。

154.B【解析】《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第五條規定，保障基金由中國證監會集中管理、統籌使用。

155.C【解析】《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第十一條規定，保障基金總額達到8億元的期貨公司可以暫停繳納保障基金。第九條規定，保障基金的后續資金來源包括期貨交易所按其向期貨公司會員收取的交易手續費的3%。本題中，期貨交易所應繳納的保障基金后續資金為：3000×3%=90(萬元)。

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（責任編輯：中大編輯）

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