161．某投資者在2月份以300點的權利金賣出一張5月到期、執行價格為10500點的恒指看漲期權，同時又以200點的權利金賣出一張5月到期、執行價格為10000點的恒指看跌期權。當恒指()點時，該投資者能夠獲得最大的盈利。

A．小于9500

B．大于等于9500點小于10000

C．大于等于10000點小于等于10500

D．大于10500點小于等于11100

162．6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉買進7月份大豆期貨合約20手，成交價格為2220元／噸，當天平倉10手合約，成交價格為2230元／噸，當日結算價格為2215元／噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當天的平倉盈虧、持倉盈虧和當日交易保證金分別是()元。

A．500；-1000；11075

B．1000；-500；11075

C．-500；-1000；11100

D．1000；500；22150

163．某投機者預測8月份大豆期貨合約價格將上升，故買入1手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價格為2010元／噸。此后價格下降到2000元／噸，該投機者再次買入1手合約，則該投機者的持倉平均價格為()元／噸。

A．2000

B．2005

C．2010

D．2015

164．7月1日，某投資者以7200美元／噸的價格買入l手10月份銅期貨合約，同時以7100美元／噸的價格賣出1手12月銅期貨合約。到了9月1日，該投資者同時以7350美元／噸、7200美元／噸的價格分別將10月和12月合約同時平倉。該投資者的盈虧狀況為()美元／噸。

A．虧損100

B．盈利100

C．虧損50

D．盈利50

165．5月15日，某交易所8月份黃金期貨合約的價格為399．5美元／盎司，10月份黃金期貨合約的價格為401美元／盎司。某交易者此時入市，買人一份8月份黃金期貨合約，同時賣出一份10月份黃金期貨合約。在不考慮其他因素影響的情況下，則下列選項中能使該交易者盈利最大的是()。

A．8月份黃金合約的價格漲至402．5美元／盎司，10月份黃金合約的價格漲至401．5美元／盎司

B．8月份黃金合約的價格降至398．5美元／盎司，10月份黃金合約的價格降至399．5美元／盎司

C．8月份黃金合約的價格漲至402．5美元／盎司，lO月份黃金合約的價格漲至404．00美元／盎司

D．8月份黃金合約的價格降至398．5美元／盎司，10月份黃金合約的價格降至397．00美元／盎司

166．某投資者5月份以5美元／盎司的權利金買進1張執行價為400美元／盎司的6月份黃金看跌期權，又以4．5美元／盎司的權利金賣出1張執行價為400美元／盎司的6月份黃金看漲期權，再以市場價398美元／盎司買進1手6月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結算可以獲利()美元。

A．2．5

B．2

C．1．5

D．0．5

167．6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割一籃子股票組合的遠期合約。該一籃子股票組合與恒生指數構成完全對應。此時的恒生指數為15000點，恒生指數的合約乘數為50港元，市場年利率為8％。該股票組合在8月5日可收到20000港元的紅利。則此遠期合約的合理價格為()港元。

A．700023

B．744867

C．753857

D．754933

168．某投資者在5月2日以20美元／噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為140美元／噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元／噸的權利金買入一張9月份到期執行價格為130美元／噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元／噸，則該投資者的投資結果是()。(每張合約1噸標的物，其他費用不計)

A．虧損10美元／噸

B．虧損20美元／噸

C．盈利10美元／噸

D．盈利20美元／噸

169．某投機者買人2手(1手=5000蒲式耳)執行價格為3．35美元／蒲式耳的玉米看漲期權，當玉米期貨合約價格變為3．50美元／蒲式耳時，在不考慮其他因素的情況下，如果該投機者此時行權，并且于3日后以3．55美元／蒲式耳的價格將合約平倉，則他的凈收益為()美元。

A．3000

B．2500

C．2000

D．1500

170．假定6月份，豆油的期貨價格為5300元／噸，某投機商預測近期豆油價格有上漲的趨勢，于是，決定采用買空看跌期權套利，即以110元／噸的價格買進敲定價格為5300元10月份豆油看跌期權臺約，又以170元的價格賣出敲定價格為5400元相同的到期日的豆油看跌期權，則最大利潤和最大虧損分別為()。

A．最大利潤為60元；最大虧損為40元

B．最大利潤為50元；最大虧損為40元

C．最大利潤為50元；最大虧損為30元

D．最大利潤為60元；最大虧損為30元

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（責任編輯：fky）

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