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為了幫助考生系統(tǒng)的復(fù)習(xí)物流師考試課程全面的了解物流師考試的相關(guān)重點(diǎn),小編特編輯匯總了2011年物流師考試復(fù)習(xí)相關(guān)資料希望對(duì)您參加本次考試有所幫助!!
在第三方物流中,資本的作用主要表現(xiàn)在物流的商業(yè)信用基礎(chǔ)、支付工具以及構(gòu)建產(chǎn)生供應(yīng)鏈的推動(dòng)作用上。
在第四方物流中,資本的作用重點(diǎn)表現(xiàn)在對(duì)供應(yīng)鏈的選擇、規(guī)劃,充分發(fā)揮資本的使用效率,以及在金融工具作用下提升派生價(jià)值鏈和資 本運(yùn)動(dòng)的加速度上。
資本在鋁產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈中顯現(xiàn)出的作用及功能
(一)資本在鋁產(chǎn)業(yè)系列產(chǎn)品供應(yīng)鏈中的作用
供應(yīng)鏈?zhǔn)侵府a(chǎn)品生產(chǎn)和流通過(guò)程中所涉及的原材料供應(yīng)商、生產(chǎn)商、批發(fā)商、銷售商以及最終消費(fèi)者組成的供需傳輸網(wǎng)絡(luò),即由物料獲取、物料加工并將成品送到用戶手中這一過(guò)程所涉及的企業(yè)和企業(yè)部門組成的網(wǎng)絡(luò)。
1.煙草商(現(xiàn)金富有者)通過(guò)中國(guó)的銀行給FOTIC進(jìn)行融資;
2.氧化鋁供貨商將氧化鋁運(yùn)至可尼德保稅倉(cāng);
3.荷蘭合作銀行就可尼德保稅倉(cāng)中的FOTIC的氧化鋁提供融資,比例為60-70%,按氧化鋁相對(duì)于鋁錠套期保值的價(jià)格提供;
4.FOTIC將LME注冊(cè)鋁錠從工廠運(yùn)至可尼德保稅倉(cāng);
5.收到鋁錠后,銀行將氧化鋁交予工廠生產(chǎn)鋁錠,并提供鋁錠的融資款,比例為80-90%(取決于套期保值的價(jià)格);
6.氧化鋁加工成鋁錠后有一部分會(huì)繼續(xù)加工成PS版\輪轂\鋁箔.另一部分鋁錠會(huì)留在冶煉廠以便鋁錠串換氧化鋁;
7.FOTIC將存放在倉(cāng)庫(kù)中的PS版\輪轂出售給"信譽(yù)可靠的"日本公司;
8.日本公司開(kāi)信用證給荷蘭合作銀行付款;
9.一旦L/C付款給銀行,銀行將給可尼德發(fā)放同等價(jià)值的鋁錠的指令;
10.可尼德將放鋁錠給加工廠進(jìn)一步加工成鋁箔\PS版\輪轂;
鋁箔將大部分銷往國(guó)內(nèi)的煙草商,煙草商會(huì)對(duì)購(gòu)買氧化鋁提供融資。
以上是第三方物流供應(yīng)鏈中的融資方式;
1.通過(guò)國(guó)內(nèi)最終用戶融資(包裝制造商、煙草供應(yīng)商);
2.通過(guò)國(guó)內(nèi)、國(guó)外貿(mào)易客戶進(jìn)料加工、來(lái)料加工融資;
3.通過(guò)產(chǎn)品的倉(cāng)儲(chǔ),實(shí)現(xiàn)串換或現(xiàn)金融資(物流倉(cāng)儲(chǔ)實(shí)際起到信用保障作用,相當(dāng)于水庫(kù)的蓄水功能)。
鋁廠在這里只起到一個(gè)加工功能的作用,用三個(gè)二的(市場(chǎng)\資金\資源)方式實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)流資的籌措。銀行在此時(shí)的作用也僅是結(jié)算功能。它和有些將第三方物流實(shí)際做成墊資的作法,有本質(zhì)的區(qū)別。
(二)利用供應(yīng)鏈融資
實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈融資,前提是選定行業(yè)背景下的欲融資產(chǎn)能并對(duì)融資產(chǎn)能在行業(yè)中的地位及作用進(jìn)行全面系統(tǒng)的調(diào)研分析,據(jù)此鎖定產(chǎn)能的上下游供求關(guān)系,明晰產(chǎn)品銷售的網(wǎng)絡(luò)渠道,梳理縷析各種對(duì)應(yīng)關(guān)系,整合資源形成新的完整的供應(yīng)鏈系統(tǒng)。本著資本從源頭注入,到終端產(chǎn)品收回的流程,進(jìn)行對(duì)客戶的選擇、考察,建立經(jīng)濟(jì)合理和供求完善的供應(yīng)鏈系統(tǒng)。
整體解決方案,首先是建立、理順與供產(chǎn)銷三方及物流企業(yè)相對(duì)稱的信息流,然后再用其對(duì)稱、穩(wěn)定、可監(jiān)管的應(yīng)收應(yīng)付帳款信息及現(xiàn)金流引入投融資機(jī)構(gòu)的參與。
投融資機(jī)構(gòu)關(guān)注的投資風(fēng)險(xiǎn)的平息是靠監(jiān)控供應(yīng)鏈上下游企業(yè)物流、資金流的信息公開(kāi)、透明、真實(shí)、對(duì)稱來(lái)保障實(shí)現(xiàn)的。
實(shí)現(xiàn)這一流程融資的推動(dòng)力是訂單、信息、資本三要素。訂單是真實(shí)、可靠的市場(chǎng)需求;信息是有獲利能力的對(duì)稱、透明和可信賴的各項(xiàng)實(shí)時(shí)運(yùn)作數(shù)據(jù);資本是信用保障的助推劑和潤(rùn)滑劑,推動(dòng)著物流有序、高效運(yùn)轉(zhuǎn)。
對(duì)于需求投融資的客戶群體,投融資機(jī)構(gòu)應(yīng)從客戶不同時(shí)期經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表和實(shí)際繳納的增值稅、所得稅等內(nèi)容入手,經(jīng)過(guò)充分調(diào)查了解資信狀況、經(jīng)營(yíng)能力、規(guī)模和利潤(rùn)率等方面的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),來(lái)分析、評(píng)價(jià)客戶真實(shí)、客觀的經(jīng)營(yíng)能力,從而評(píng)定出信用等級(jí),給與于相應(yīng)的融投資授信額度。
在規(guī)劃、整合供應(yīng)鏈的投融資解決方案中,首先要解決的是訂單和市場(chǎng),要有客戶、有訂單的需求。
第二,對(duì)由客戶群體帶來(lái)的供應(yīng)鏈進(jìn)行價(jià)值評(píng)估,應(yīng)該選擇成本最優(yōu)、價(jià)值最大化的供應(yīng)鏈。
第三,在市場(chǎng)運(yùn)作的基礎(chǔ)上,用供應(yīng)鏈上下游企業(yè)各項(xiàng)清晰可把握的數(shù)化、量化的實(shí)時(shí)運(yùn)作數(shù)據(jù)信息,來(lái)引入投融資機(jī)構(gòu)。
此時(shí),投融資機(jī)構(gòu)在這里除了融資的功能外,還可開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù),以其專業(yè)化的服務(wù)背景,運(yùn)用金融和財(cái)務(wù)杠桿等工具,對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)進(jìn)行整合、完善和提升。
(三)資本在鋁產(chǎn)業(yè)系列產(chǎn)品價(jià)值鏈中的作用
通過(guò)資本對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的深層次的挖掘,即縱向發(fā)展,向上下游產(chǎn)品要效益。從低端產(chǎn)品向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)換:原料---粗加工產(chǎn)品---深加工產(chǎn)品---高附加值及終端產(chǎn)品。
a.煙草/包裝供應(yīng)商的價(jià)值鏈
b.印刷/汽車行業(yè)的價(jià)值鏈
c.LME鋁錠價(jià)格1997-2004年
d.氧化鋁價(jià)格1997-2004年
(1)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)在一種可控制的支付保障系統(tǒng)中運(yùn)行,同時(shí)上下游企業(yè)可以是互為支付工具的使用產(chǎn)品資源(物流、現(xiàn)金流)。
(2)供應(yīng)鏈的產(chǎn)品形態(tài)在被不斷地加工制造轉(zhuǎn)化著,通過(guò)物流企業(yè)的服務(wù),可以用物流企業(yè)立體倉(cāng)庫(kù)的管理方式管理對(duì)待這一加工轉(zhuǎn)化過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)品的生產(chǎn)量及庫(kù)存(物流、信息流)。
(3)資本在這個(gè)供應(yīng)鏈中幾乎是同一時(shí)間、空間獲得了至少三筆投放貸款的機(jī)會(huì),從而推動(dòng)了上下游供應(yīng)鏈在不斷增值的過(guò)程中派生出價(jià)值鏈(現(xiàn)金流)。
(4)一個(gè)資本(氧化鋁)實(shí)際上推動(dòng)了三次物流的運(yùn)動(dòng)。用一種貨幣基礎(chǔ)(氧化鋁) 推動(dòng)促進(jìn)物流企業(yè)取得了至少三次不同的物流服務(wù)商機(jī)(產(chǎn)品形態(tài)的不斷加工轉(zhuǎn)化過(guò)程的供應(yīng)鏈服務(wù);氧化鋁----鋁錠----鋁箔----包裝/煙草產(chǎn)品;物流)。因此,在供應(yīng)鏈系統(tǒng)中,物流的精確、效率、服務(wù)至關(guān)重要!
(5)在供應(yīng)鏈上產(chǎn)生利潤(rùn)的環(huán)節(jié)很多,但最高利潤(rùn)回報(bào)總是來(lái)源于高附加值產(chǎn)品和終端產(chǎn)品。
(6)形式上看價(jià)值鏈?zhǔn)琴Y本從源頭注入到終端產(chǎn)品回籠的資金流過(guò)程,但它在具體運(yùn)作中卻沒(méi)有那么簡(jiǎn)單、直觀。其間,資金流必須滿足各生產(chǎn)企業(yè)的采購(gòu)、排產(chǎn)、供應(yīng)、時(shí)間等要素需求,尤其有時(shí)還要應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的價(jià)格變化,回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),合理庫(kù)存,以穩(wěn)定供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的正常生產(chǎn)安排。
(7)在供應(yīng)鏈上用訂單、資本的組合,鎖定特定產(chǎn)品在同一市場(chǎng)、時(shí)間狀態(tài)下對(duì)應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)商品的價(jià)格,甚至對(duì)某些商品還要使用金融衍生工具在市場(chǎng)中采取價(jià)格吞吐等技術(shù)手段來(lái)滿足產(chǎn)品在加工制造過(guò)程中的多次市場(chǎng)形態(tài)的轉(zhuǎn)換,從而實(shí)現(xiàn)最優(yōu)換匯成本和效益最大化。
(8)匯率(核心要素):控制產(chǎn)品的市場(chǎng)匯率構(gòu)成是實(shí)現(xiàn)行業(yè)價(jià)值鏈附加值的核心。尋找、挖掘出產(chǎn)品的市場(chǎng)最優(yōu)換匯成本,是選擇、規(guī)劃價(jià)值鏈的重要因素。工具:運(yùn)用金融衍生工具和財(cái)務(wù)杠桿是管理產(chǎn)品市場(chǎng)匯率和附加值的關(guān)鍵。方法:鎖定、挖掘、吞吐。鎖定原材料價(jià)格、挖掘產(chǎn)品的市場(chǎng)匯率構(gòu)成、吞吐市場(chǎng)價(jià)格,是實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈附加值的重要的技術(shù)保障手段。
鋁產(chǎn)品在1997-2004年實(shí)際市場(chǎng)匯率的表現(xiàn)
由于氧化鋁價(jià)格是波動(dòng)的,而人民幣匯率在這一時(shí)段是相對(duì)穩(wěn)定的,因此從鋁產(chǎn)品供應(yīng)鏈對(duì)應(yīng)的以下三組數(shù)據(jù)來(lái)看,就會(huì)發(fā)現(xiàn)鋁產(chǎn)品的市場(chǎng)匯率構(gòu)成是影響價(jià)值鏈附加值的關(guān)鍵。
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