二、多項(xiàng)選擇題

1．BCD

【解析】有效市場(chǎng)假說理論是美國(guó)芝加哥大學(xué)著名教授尤金?法瑪提出的。

2．CD

【解析】行為分析流派的群體心理分析基于逆向思維理論和群體心理理論。

3．ABD

【解析】市場(chǎng)價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值之間的差距最終會(huì)被市場(chǎng)糾正。

4．BCD

【解析】證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)所引用的信息僅限于公開披露的  信息資料，不得以虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場(chǎng)傳言為依據(jù)向客戶提供分析。

5．ABCD

【解析】本題考查上市公司披露的信息。ABCD選項(xiàng)都正確。

6．ABC

【解析】?jī)?nèi)在價(jià)值不受外在因素比如短期供求關(guān)系變動(dòng)、投資者情緒波動(dòng)等影響。

7．ABD

【解析】本題考查采用回歸分析法建立市盈率模型的內(nèi)容。C選項(xiàng)應(yīng)該是很少能成功解釋  較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)的復(fù)雜變化。

8．ABC

【解析】D選項(xiàng)應(yīng)該是金融期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)的買方如果立即執(zhí)行該期權(quán)所能獲得  的收益。

9．ABD

【解析】本題考查影響期權(quán)價(jià)格的因素。C選項(xiàng)應(yīng)該是標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)  格越低。

10．ABD

【解析】發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券時(shí)，轉(zhuǎn)換比例和轉(zhuǎn)換價(jià)格只需規(guī)定一個(gè)。

11．BCD

【解析】本題考查宏觀分析所需的有效資料。BCD選項(xiàng)屬于宏觀分析所需的有效資料。12．ABC

【解析】對(duì)通貨膨脹的衡量可以通過對(duì)一般物價(jià)水平上漲幅度的衡量來進(jìn)行。一般說來，  常用的指標(biāo)有零售物價(jià)指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、國(guó)民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)。

13．ABCD

【解析】一國(guó)的匯率會(huì)因該國(guó)的國(guó)際收支狀況、通貨膨脹率、利率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率等的變化而波動(dòng)。

14．ABCD

【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響主要表現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、居民收入水平、投  資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期、資金成本。

15．ABD

【解析】本題考查一般性貨幣政策工具。C選項(xiàng)屬于選擇性貨幣政策工具。

16．ABCD

【解析】本題考查當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征。ABCD選項(xiàng)都正確。

17．ABC

【解析】本題考查對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策——限制進(jìn)口、財(cái)政補(bǔ)貼、減免稅等。18．ACD

【解析】本題考查產(chǎn)業(yè)組織的內(nèi)容——市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為、市場(chǎng)績(jī)效。

19．ABCD

【解析】本題考查比較研究法的相關(guān)內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

20．ABD

【解析】本題考查時(shí)間數(shù)列的預(yù)測(cè)方法。最常見的時(shí)間數(shù)列預(yù)測(cè)方法是趨勢(shì)外推法、移  動(dòng)平均法和指數(shù)平滑法。

21．ABCD

【解析】本題考查公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析。ABCD選項(xiàng)都正確。

22．ABCD

【解析】本題考查相關(guān)利益者的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

23．AB

【解析】本題考查利潤(rùn)表主要反映的內(nèi)容。C選項(xiàng)應(yīng)該是凈利潤(rùn)(或凈虧損)在“利潤(rùn)總  額”的基礎(chǔ)上，減去本期計(jì)入損益的所得稅費(fèi)用后得出。D選項(xiàng)應(yīng)該是利潤(rùn)總額(或虧損總額)在“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”的基礎(chǔ)上加營(yíng)業(yè)外收入，減營(yíng)業(yè)外支出后得到。

24．ABCD

【解析】本題考查影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素。ABCD選項(xiàng)都正確。

25．AB

【解析】本題考查資產(chǎn)重組時(shí)按市場(chǎng)價(jià)值法評(píng)估資產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)。CD選項(xiàng)屬于重置成本法評(píng)    估資產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)。  ’

26．ABCD

【解析】本題考查道氏理論的主要原理。ABCD選項(xiàng)都正確。

27．ACD

【解析】一條支撐線或壓力線對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì)影響的重要性取決于：一是股價(jià)在這個(gè)區(qū)    域停留時(shí)間的長(zhǎng)短，二是這個(gè)支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時(shí)間距離當(dāng)前這個(gè)時(shí)期的遠(yuǎn)    近，三是股價(jià)在這個(gè)區(qū)域伴隨的成交量大小。

28．ABCD

【解析】本題考查漲跌停板制度下量?jī)r(jià)分析的基本判斷。ABCD選項(xiàng)都正確。

29．AB

【解析】在WMS進(jìn)入低數(shù)值區(qū)位后，如果股價(jià)還繼續(xù)上升，就會(huì)產(chǎn)生背離，是“賣出”的信號(hào)。在WMS進(jìn)入高數(shù)值區(qū)位后，如果股價(jià)還繼續(xù)下降，就會(huì)產(chǎn)生背離，是“買進(jìn)”的    信號(hào)

30．ABCD

【解析】本題考查證券投資政策的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

31．CD

【解析】投資者的共同偏好規(guī)則是指如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的    收益率方差，那么投資者總是選擇方差較小的組合；如果兩種證券組合具有相同的收益    率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合。

32．BC

【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型的有效性問題是指現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中的β系數(shù)與收益是否具有正相    關(guān)關(guān)系，是否還有更合理的度量工具用以解釋不同證券的收益差別。

33．ABCD

【解析】本題考查詹森指數(shù)的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

34．ABD

【解析】結(jié)構(gòu)化的分解、組合、整合技術(shù)是金融工程的核心技術(shù)。

35．ABC

【解析】本題考查套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的作用，主要體現(xiàn)在ABC選項(xiàng)。

36．ABCD

【解析】本題考查VaR法。ABCD選項(xiàng)都正確。

37．ABC

【解析】在1993年之后的5年中，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、美國(guó)證券交易委員會(huì)以及國(guó)    際互換與衍生工具協(xié)會(huì)都要求金融機(jī)構(gòu)基于VaR來確定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)    控制和風(fēng)險(xiǎn)披露。

38．AB

【解析】ACIIA的聯(lián)盟會(huì)員為歐洲金融分析師學(xué)會(huì)聯(lián)合會(huì)(EFFAS)和亞洲證券分析師聯(lián)    合會(huì)(ASAF)。

39．ABC

【解析】ASAF執(zhí)行委員會(huì)下設(shè)教育委員會(huì)、公共關(guān)系委員會(huì)、倡議委員會(huì)。

40．ABCD

【解析】本題考查投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)的禁止業(yè)務(wù)。ABCD選項(xiàng)都    正確。

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