參考答案及詳細解析

一、單項選擇題

1.【答案詳解】A?？赊D換債券是指能兌換成股票的債券。

2.【答案詳解】C。C選項全額預繳、比例配售屬于網下發行方式。

3.【答案詳解】B0根據《證券法》的規定，設立證券登記結算機構，自有資金應不少于人民幣2億元。

4.【答案詳解】C。柜臺自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，通常交易量較小。

5.【答案詳解】B。2005年4月底，我國開始啟動股權分置改革試點工作，這是一項完善證券市場基礎制度和運行機制的改革，它不僅解決了歷史問題，還為資本市場其他各項改革和制度創新、創造了條件。

6.【答案詳解】D。略

7.【答案詳解】A。交易席位根據席位的報盤方式不同，可分為有形席位和無形席位;根據席位經營的證券品種不同，可分為普通席位和專用席位;根據席位使用的業務種類不同，可分為代理席位和自營席位。

8.【答案詳解】B。在實踐中，金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨、股權類期貨(如股票價格指數期貨和股票期貨等)三種類型。

9.【答案詳解】C。所謂債券買斷式回購交易(亦稱“開放式回購”)是指債券持有人(正回購方)在將一筆債券賣給債券購買方(逆回購方)的同時，交易雙方約定在未來某二.日期，再由賣方(正回購方)以約定價格從買方(逆回購方)購回相等數量同種債券的交易行為。

10.【答案詳解】B。交易席位根據席位經營的證券品種不同，可分為普通席位和專用席位。普通席位(又稱“A股席位”)主要是指可從事A種股票、債券、基金等證券買賣的席位。專用席位主要是指只能從事8股股票買賣的8股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券

專用席位、經證券交易所批準基金管理公司向證券公司租用的A股席位等。

11.【答案詳解】A。最近四次的印花稅調整是2001年11月16日，A股、B股交易印花稅稅率統一下調為2‰;2005年1月24日，證券交易印花稅稅率又從2‰下調到1‰;2007年5月30日，證券交易印花稅稅率由1‰調整為3%0;2008年4月24日，證券交易印花稅稅率由3‰調回 1‰。

12.【答案詳解】B。證券經紀業務的特點包括：①業務對象的廣泛性;②證券經紀商的中介性;③客戶指令的權威性;④客戶資料的保密性。

13.【答案詳解】B。國債買斷式回購的交易主體限于在中國結算公司上

海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者(B、D賬戶)。

14.【答案詳解】D。D選項價格是指委托買賣證券的價格，也是委托能否成交和盈虧的關鍵。根據價格的不同，一般分為市價委托和限價委托。

15.【答案詳解】B。根據最低結算備付金公式計算可得：最低結算備付金限額一上月證券買入金額÷上月交易天數×最低結算備付金比例=300÷22×20%≈2.7273(萬元)。

16.【答案詳解】A。在我國，證券交易所接納的會員分為普通會員和特別會員。普通會員應當是經有關部門批準設立并具有法人地位的境內證券公司。境外證券經營機構設立的駐華代表處，經申請可以成為證券交易所的特別會員。

17.【答案詳解】A。股份轉讓的轉讓日根據股份轉讓公司質量，實行區別對待，分類轉讓：①滿足條件的股份轉讓公司，股份實行每周5次(周一至周五)的轉讓方式;②不能滿足條件的股份轉讓公司，股份實行每周3次的轉讓方式，為每周周一、周三、周五。

18.【答案詳解】D。A股、基金、債券等品種由于實行前端監控，一般不存在證券交收違約處理的問題，而深圳B股則由于未實行前端監控，存在須進行證券交收違約處理的可能。

19.【答案詳解】C。境內自然人申請開立證券賬戶，本人親自辦理的，由客戶本人填寫《自然人證券賬戶注冊申請表》，并提交本人有效身份證明文件及復印件。委托他人代辦的，還需提供經公證的委托代辦書、代辦人的有效身份證明文件及復印件。

20.【答案詳解】B。結算備付金利息每季度結息一次，結息日為每季度第3個月的20日，應計利息記入結算參與人資金交收賬戶并滾入本金。

21.【答案詳解】A。連續交易系統并非意味著交易一定是連續的，而是指在營業時間里訂單匹配可以連續不斷地進行。

22.【答案詳解】A。在委托買賣證券的過程中，客戶作為委托人，享有一定的權利。主要有：①選擇經紀商的權利;②要求經紀商忠實地為自己辦理受托業務的權利;③對自己購買的證券享有持有權和處置權;④對證券交易過程的知情權，即客戶有權知曉委托、交易、清算交割等方面的信息;⑤尋求司法保護權;⑥享受經紀商按規定提供其他服務的權利。BCD三項均為證券委托買賣中委托人的義務。

23.【答案詳解】B。可轉換債券在發行時是一種債券，債券持有者擁有債權，持有期間可以獲得利息，如果持有債券至期滿還可以收回本金。

24.【答案詳解】D。非交易過戶登記是指符合法律規定和程序的因股份協議轉讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈、財產分割、公司購并、公司回購股份和公司實施股權激勵計劃等原因，而發生的記名證券在出讓人、受讓人或賬戶之間的變更登記。D項屬于其他變更登記。

25.【答案詳解】A。對于以資融券方來說，在交易所回購交易開始時，其申報買賣部位為賣出(S);對于以券融資方來說，在交易所回購交易開始時，其申報買賣部位為買入(B)。

26.【答案詳解】D。證券經紀商是證券市場的中堅力量，其作用主要表現在：①充當債券買賣的媒介，提高了證券市場的流動性和效率;②提供咨詢服務。

27.【答案詳解】D。上海證券交易所買斷式回購的交易單位為手，申報單位是1000手或其整數倍。

28.【答案詳解】B。A項經深圳證券交易所同意，會員可將其設立的交易單元提供給證券投資基金管理公司、保險資產管理公司等機構使用;C項深圳證券交易所會員取得席位后，可根據業務需要向交易所申請設立1個或1個以上的交易單元;D項會員可通過多個網關進行1個交易單元的交易申報也可通過1個網關進行多個交易單元的交易申報，但不得通過其他會員的網關進行交易申報。

29.【答案詳解】C。國債回購交易，是指證券買賣雙方在成交的同時就約定于未來某一時間以某一價格雙方再進行反向成交的交易，是一種以有價證券為抵押品拆借資金的信用行為。

30.【答案詳解】A。上市開放式基金的上市首日須為基金的開放日?；鹕鲜惺兹盏拈_盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值(四舍五入至價格最小變動單位)。

31.【答案詳解】D。上市后的證券存管業務包括證券過戶、分紅派息、證券賬戶掛失、證券賬戶查詢等。D選項股東名冊登錄是上市前的證券存管業務。

32.【答案詳解】D。股份登記包括首次公開發行登記、增發新股登記、送股(或轉增股本)登記和配股登記等。

33.【答案詳解】B。特別會員應承擔的義務有：①遵守國家相關法律法規、規章和證券交易所章程、規則及其他相關規定;②執行證券交易所決議，接受證券交易所年度檢查和臨時檢查，提交年度工作報告和其他重大事項變更報告;③及時協調、聯絡所屬境外證券經營機構與證券交易所有關的業務與事務;④按證券交易所規定繳納特別會員費及相關費用。

34.【答案詳解】C。A、B、D三項屬于證券自營業務的禁止行為。

35?！敬鸢冈斀狻緿。在我國，證券賬戶是指中國結算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權利憑證。

36.【答案詳解】D。權證是基礎證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。從內容上看，權證具有期權的性質。

37.【答案詳解】C。經國務院證券監督管理機構批準，證券公司可以經營下列部分或者全部業務：①證券經紀;②證券投資咨詢;③與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;④證券承銷與保薦;⑤證券自營;⑥證券資產管理;⑦其他證券業務。其中，證券公司經營上述第①項至第③項業務的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元;經營上述第④項至第⑦項業務之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元;經營上述第④項至第⑦項業務中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。證券公司的注冊資本應當是實繳資本。

38.【答案詳解】C。除交易所批準外，會員的席位只能由會員單位自己使用，嚴禁會員將席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他機構或個人使用。席位不得退回，但可以轉讓。轉讓席位必須按照證券交易所的有關規定，經證券交易所會員部審核批準，方能轉讓。

39.【答案詳解】D。證券公司對所屬營業部經紀業務的內部控制要求所屬營業部與客戶簽訂代理交易協議。協議中除載明雙方權利義務和風險提示外，還應列示營業部可從事的合法業務范圍及證券公司授權的業務內容，向客戶明示證券公司禁止營業部從事的業務內容。

40.【答案詳解】D。資產托管機構的職責之一是執行證券公司的投資或者清算指令，并負責辦理集合資產管理計劃。

41.【答案詳解】B。新股網上累計投標詢價發行與一般的網上定價發行的不同之處是發行價格的確定辦法。一般網上定價芨行的發行價格是在發行之前就預先確定的;網上累計投標詢價發行的價格是在發行之前確定的價格區間內通過詢價后確定的。

42.【答案詳解】A。在固定收益平臺進行的固定收益證券現券交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價格計算公式為：漲跌幅價格一前一交易日參考價格×(1±10%)。因為上一交易日的參考價格為5.50元，受漲跌幅限制的影響，今日交易價格在4.95和6.05之間波動。

43.【答案詳解】D。《證券公司定向資產管理業務實施細則(試行)》第二十二條第一款規定，定向資產管理合同無效、被撤銷、解除或者終止后 15日內，證券公司應當代理客戶向證券登記結算機構申請注銷專用證券賬戶或者根據客戶要求，代理客戶向證券登記結算機構申請將專用證券賬戶轉換為客戶普通證券賬戶。

44.【答案詳解】B。中國結算公司于2004年12月1日發布的《特殊法人機構證券賬戶開立業務實施細則》規定，證券公司、信托公司、保險公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構投資者等特殊法人機構開立證券賬戶須直接到中國結算公司上海、深圳分公司辦理。

45.【答案詳解】B。證券公司的監督檢查機構包括證券公司自身、證券交易所、證券管理部門。

46.【答案詳解】C。證券投資者既可以是自然人也可以是法人;證券公司可以采用有限責任公司或者股份有限公司兩種形式;證券公司可以是場外證券交易的組織者，也可以是證券交易的直接參與者;證券交易所可以分為會員制和公司制兩種。.

47.【答案詳解】C?！蹲C券公司定向資產管理業務實施細則(試行)》第七條規定，中國證監會依據法律、行政法規、《證券公司證券資產管理業務試行辦法》和本細則的規定，監督管理證券公司定向資產管理業務活動。

48.【答案詳解】A。境內證券經營機構要取得B股席位，必須取得國家外匯管理局頒發的外匯經營許可證;境外證券經營機構要取得B股席位，必須取得中國證監會頒發的經營外資股業務資格證書。

49.【答案詳解】D。金融期貨是以金融工具為對象，D選項的對象為實物。

50.【答案詳解】A。關于申報價格最小變動單位，《上海證券交易所交易規則》規定：A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣，基金、權證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元。

51.【答案詳解】C。C選項應為：建立研究與投資決策之間的交流制度，保持交流渠道暢通。

52.【答案詳解】D。目前，上海證券交易所實行標準券制度的債券質押式回購分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、 l82天9個品種;深圳證券交易所現有實行標準券制度的債券質押式回購有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、l82天、 273天11個品種。

53.【答案詳解】A。系統性風險一般包括利率風險、購買力風險(通貨膨脹風險)、政治風險。

54.【答案詳解】A。為保證稅源，簡化手續，目前印花稅是由證券公司代扣，證券公司同中國結算公司集中結算，由中國結算公司統一繳納。

55.【答案詳解】D。一筆債券質押式回購交易涉及兩個交易主體、兩次交易契約行為。兩個交易主體是指正回購方(賣出回購方、資金融入方)、逆回購方(買入返售方、資金融出方);兩次交易契約行為是指開始時的初始交易及回購期滿時的回購交易。無論是資金融入方還是資金融出方都要經過兩次交易契約行為。

56.【答案詳解】A。上海證券交易所根據財政部、中國人民銀行、中國證監會《關于開展國債買斷式回購業務的通知》要求，于2004年12月6日起，即2004年記賬式(十期)國債上市日起，在大宗交易系統將此期國債用于買斷式回購交易。

57.【答案詳解】D。以持有人的權利性質為標準，權證可以分為認購權證(向發行人購買標的證券)和認沽權證(向發行人出售標的證券)。

58.【答案詳解】B。證券市場的穩定性是指證券價格的波動程度。證券市場的穩定性可以用市場指數的風險度來衡量。

59.【答案詳解】B。開放式基金份額的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產凈值進行估值，在基金資產凈值的基礎上再加一定的手續費而確定的。

60.【答案詳解】A。1992年初，人民幣特種股票(B股)在上海證券交易所上市。

二、多項選擇題

1.【答案詳解】ABCD。按照證券交易對象的品種劃分，證券交易包括股票交易、債券交易、基金交易和金融衍生工具交易。

2.【答案詳解】ABCD。證券登記結算機構的職能：①證券賬戶、結算賬戶的設立;②證券存管與過戶;③證券持有者名冊登記;④上市證券的清算與交收;⑤受托派發證券權益;⑥辦理與上述業務有關的查詢等。

3.【答案詳解】ACD。我國目前存在兩種滾動交收周期，即T+1與T+3，前者滾動交收目前適用于我國的A股、基金、債券、回購交易等;后者滾動交收適用于B股(人民幣特種股票)。

4.【答案詳解】ACD。B項權證具有期權的性質。

5.【答案詳解】ABC。D項一個自然人只能開立一個深圳A股賬戶，也只能開立一個上海A股賬戶。

6.【答案詳解】ABC。市價委托的優點是：沒有價格上的限制，執行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點是：只有在委托執行后才知道實際的執行價格。

7.【答案詳解】BC。股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并且不低于前收盤價格的50%，所以A選項錯誤;集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制，所以D選項錯誤。

8.【答案詳解】ABC。自營業務內部報告內容包括但不限于投資決策執行情況、自營資產質量、自營盈虧情況、風險監控情況和其他重大事項等。D選項屬于自營業務信息報告的內容之一。

9.【答案詳解】CD。從具體操作規程看，投資者在使用證券公司的網上委托客戶端軟件前，應取得證券公司網上證券委托系統提供的數字證書或網上委托通信密碼以及證券公司網上證券委托系統下載、安裝、證書申請的說明與使用手冊等相關資料。其中，數字證書和網上委托通信密碼是網上證券委托的有效身份識別證件。

10.【答案詳解】BCD。實際收付金額時包括交易經手費、印花稅、監管費、過戶費等。

11.【答案詳解】ACD。上月證券買入金額包括在證券交易所上市交易的A股、基金、ETF、LOF、權證、債券以及未來新增的、采用凈額結算的證券品種的二級市場買入金額，債券回購初始融出資金金額和到期購回金額，但不包括買斷式回購到期購回金額。

12.【答案詳解】BD。B股結算會員分基本結算會員和一般結算會員。上海證券交易所B股經紀商資格的證券經營機構經過規定的核準程序核準后必須成為中國結算公司上海分公司的基本結算會員，而其他的市場參與人，如B股的境外代理商、B股托管銀行等，可以是一般結算會員。

13.【答案詳解】ABCD。集合資產管理計劃說明書應當最大限度地披露影響委托人做出委托決定的全部事項，以充分保護委托人利益，方便委托人作出委托決定。A、B、C、D都屬于集合資產管理計劃說明書的主要內容。

14.【答案詳解】AC。審單主要是審查委托單的合法性及一致性。證券營業部業務員首先應審查委托買賣是否屬于全權委托，包括對買賣證券的品種、數量、價格的決定是否作全權委托;其次要審查記名證券是否辦妥過戶手續;再次是審查是否采用信用交易方式。對全權委托、記名證券未辦妥過戶手續或采用信用交易方式的委托，證券營業部一律不得受理。

15.【答案詳解】ACD。上市公司同時發行A股和B股的，上海證券交易所為A股和8股分別設置股票代碼，所以B選項錯誤。

16.【答案詳解】ABD。C選項應改為：集合計劃推廣對象和參與集合計劃的最低金額。

17.【答案詳解】AC。單個境外投資者通過境外合格機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10%，所以B選項錯誤。境外投資者根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》對上市公司戰略投資的，其戰略投資的持股不受比例限制，所以D選項錯誤。

18.【答案詳解】ABD。限價委托方式的優點是：證券可以以客戶預期的價格或更有利的價格成交，有利于客戶實現預期投資計則，謀求最大利益。但是。采用限價委托時，由于限價與市價之間可能有一定的距離，故必須等市價與限價一致時才有可能成交。此時，如果有市價委托出現，市價委托將優先成交。因此，限價委托成交速度慢，有時甚至無法成交。

19.【答案詳解】ABD。內幕交易就是利用內幕信息先一步對市場做出反應，從而形成不公平交易。顯然C選項中市場上的謠傳不屬于內幕信息。

20.【答案詳解】BD。A選項應改為：只有經中國證監會批準經營證券自營的證券公司才能從事證券自營業務;C選項應改為：在從事自營業務時，證券公司必須使用自有或依法籌集可用于自營的資金。

21.【答案詳解】ABC。根據我國證券交易所的相關規定，集合競價確定成交價的原則為：①可實現最大成交量的價格;②高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格;③與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。如有兩個以上申報價格符合上述條件的，上海證券交易所則規定使未成交量最小申報價格為成交價格，若仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的.其中間價為成交價格。

22.【答案詳解】ABCD。在實行滾動交收的情況下，清算價款時同一清算期內發生的不同種類證券的買賣價款可以合并計算，但不同清算期發生的價款不能合并計算;清算證券時，只有在同一清算期內且同種的證券才能合并計算。

23.【答案詳解】BD。該證券公司需收價款：12+7-15=4(萬元);收股票A：10000-5000=5000(股);付股票B：5000股。

24.【答案詳解】ACD。連續競價期間，上海證券交易所和深圳證券交易所的即時行情內容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、最新成交價格、--3日最高成交價格、當日最低成交價格、當日累計成交數量、當日累計成交金額、實時最高5個買入申報價格和數量、實時最低5個賣出申報價格和數量。 8項股價指數屬于證券指數。

25.【答案詳解】BD。各主要環節應當分別由不同的部門和崗位負責，負責風險監控和業務稽核的部門和崗位應當獨立于其他部門和崗位，分管融資融券業務的高級管理人員不得兼管風險監控部門和業務稽核部門。

26.【答案詳解】BCD。買斷式回購以凈價交易。全價結算，其買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息應大于首期交易凈價。

27.【答案詳解】ACD?？蛻魣鰞冉灰讘勺C券公司單端發起，所以B選項不符合題意。

28.【答案詳解】CD?？蛻羧谌u出后，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券。前者是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券。結算時買入證券直接劃轉至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式;后者按照證券公司與客戶之間約定以及交易所指定登記結算機構的有關規定辦理。

29.【答案詳解】ABD。結算公司處理托管人交收違約事件而產生的費用和損失，由違約托管人承擔，所以C選項錯誤。

30.【答案詳解】BCD。A選項應修改為：股東會(股東大會)關于經營融資融券業務的決議。

31.【答案詳解】ABD。C項實行該制度后，客戶除了在銀行開設資金賬戶、辦理資金存取業務外，還需到證券公司辦理證券賬戶。

32.【答案詳解】ABD。商業銀行應通過其準備金存款賬戶和人民銀行資金劃撥清算系統進行債券交易的資金結算，商業銀行與其他參與者之間(包括商業銀行與商業銀行之間)、其他參與者相互之間債券交易的資金結算途徑由雙方自行商定。

33.【答案詳解】BC。A、D選項是從交易時間的連續特點劃分的分類。

34.【答案詳解】ABC。在訂單匹配原則方面，根據各國證券市場的實踐，優先原則主要有：價格優先原則、時間優先原則、按比例分配原則、數量優先原則、客戶優先原則、做市商優先原則和經紀商優先原則等。

35.【答案詳解】AD。集合計劃審計報告應當在每年度結束之日起60個交易日內，按照合同約定的方式向客戶和資產托管機構提供，并報送住所地中國證監會派出機構備案。

36.【答案詳解】ABCD。1997年6月5日發布的《銀行間債券回購業務暫行規定》第十四條規定，銀行間債券市場回購的期限為7天、14天、21天、1個月、2個月、3個月和4個月，共計7個品種，最長不得超過4個月。

37.【答案詳解】ABCD。證券交易方式包括現貨交易、遠期交易和期貨交易、回購交易和信用交易。

38.【答案詳解】ABCD。證券經紀業務的特點是：①業務對象的廣泛性;②證券經紀商的中介性;③客戶指令的權威性;④客戶資料的保密性。

39.【答案詳解】ABC。債券質押式回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下100%，連續競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下100%，所以D選項說法錯誤。

40.【答案詳解】ACD。B選項屬于限價委托的優點。

三、判斷題

1.【答案詳解】A。在我國，證券業從業人員不得開立股票賬戶，但可以買賣經批準發行的國債和基金。

2.【答案詳解】B。證券公司在證券承銷過程中也可能有證券自營買入行為。如在股票、債券承銷中采用包銷方式發行股票、債券時，由于種種原因未能全額售出，按照協議，余額部分由證券公司買入。同樣，在配股過程中，投資者未配部分，如協議中要求包銷，也必須由證券公司購入。

3.【答案詳解】A。略

4.【答案詳解】B。結算備付金是結算參與人存放在其資金交收賬戶中的資金，用于證券交易和非交易結算。

5.【答案詳解】B。證券發行人接到中國結算公司上海分公司核準答復后，應在確定的權益登記日3個交易日前，向證券交易所申請信息披露。

6.【答案詳解】B。過戶費屬于登記結算公司的收入。

7.【答案詳解】B。合格投資者應當委托境內商業銀行作為托管人托管資產;委托境內證券公司辦理在境內的證券交易活動。

8.【答案詳解】B。證券經紀商與客戶之間的關系是委托代理關系。

9.【答案詳解】B。2005年2月23日，上海證券交易所首只ETF開始上市交易。

10.【答案詳解】B。由于證券機構代理買賣證券業務中可能存在各種各樣管理操作上的問題，對這些問題如果不適當控制，同樣會給證券公司帶來損失。

11.【答案詳解】B。如發現會員有違反證券交易所章程和業務規則的行為，證券交易所可以進行制裁。

12.【答案詳解】B。將題干中的10%改為30%。

13.【答案詳解】B。證券公司在建立健全自營業務風險監控缺陷的糾正與處理機制過程中，應由風險監控部門根據自營業務風險監控的檢查情況和評估結果，提出整改意見和糾正措施，并對落實情況進行跟蹤檢查。

14.【答案詳解】B。證券登記是指證券登記結算機構為證券發行人建立和維護證券持有人名冊的行為。

15.【答案詳解】B。委托人的指令具有權威性，證券經紀商必須嚴格地按照委托人指定的證券、數量、價格和有效時間買賣證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。即便情況發生了變化，為了維護委托人的權益不得不變更委托指令，也必須事先征得委托人的同意。

16.【答案詳解】B。指定收款賬戶應當是在中國證監會備案的客戶交易結算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結算參與人名稱應當一致。

17.【答案詳解】A。略

18.【答案詳解】B。深圳證券交易所規定，股票申購單位為500股，每一證券賬戶申購委托不少于500股，超過500股的必須是500股的整數倍，但不得超過本次上網定價發行數量，且不超過999999500股。

19.【答案詳解】B。如配股發行成功，結算公司在恢復交易的首日(R+7日)進行除權，并根據配股結果辦理資金劃撥，將配股認購資金劃入主承銷商結算備付金賬戶;如配股發行失敗，結算公司在恢復交易的首日(R+7日)不進行除權，并將配股認購本金及利息退還到結算參與人結算備付金賬戶。

20.【答案詳解】A。經證券交易所認可的具有證券交易所會員資格的證券公司可以自營或代理投資者買賣權證。證券公司(證券經紀商)在代理投資者買賣權證時，應向首次買賣權證的投資者全面介紹相關業務規則，充分揭示可能產生的風險，并要求其簽署《風險揭示書》。

21.【答案詳解】A。略

22.【答案詳解】A。具有中國證監會認定的基金代銷業務資格且符合風險控制要求的深圳證券交易所會員單位可以辦理場內申購業務;具有中國證監會認定的基金代銷業務資格的深圳證券交易所會員單位可辦理場內贖回業務。投資者通過場內申購、贖回應使用深圳證券賬戶，通過場外申購、贖回應使用深圳開放式基金賬戶。

23.【答案詳解】B。自營業務買賣對象比較廣泛，但不能表明其買賣的對象可以是任何一種證券。

24.【答案詳解】A。自營業務的經營風險主要是指證券公司在自營業務中，由于投資決策失誤、規模失控，管理不善、內控不嚴或操作失誤而使自營業務受到損失的風險。

25.【答案詳解】A。由于自營業務是證券公司以自己的名義和合法資金直接進行的證券買賣活動，證券交易的風險性決定了自營買賣業務的風險性。在證券的自營買賣業務中，證券公司自己作為投資者，買賣的收益與損失完全由證券公司自身承擔。

26.【答案詳解】B。托管機構根據中國證監會出具的批準決定到證券登記結算機構(中國結算公司上海、深圳分公司)開立集合資產管理計劃的證券賬戶。

27.【答案詳解】B。同一客戶只能辦理一個上海證券交易所專用證券賬戶和一個深圳證券交易所專用證券賬戶。

28.【答案詳解】A。當日購買的債券，當日可用于質押券申報，并可進行相應的債券回購交易業務。質押券對應的標準券數量有剩余的，可以通過交易所交易系統，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

29.【答案詳解】A。證券定向資產管理業務的內部控制內容之一：合理、有效的控制措施，即證券公司應當按中國證監會的有關規定，制定管理規章、操作流程和崗位手冊，在研究、投資決策、交易等環節采取有效的控制措施。

30.【答案詳解】B。融資融券交易活動出現異常，交易所可以視情況采取限制相關賬戶交易等措施。

31.【答案詳解】B。證券公司、推廣機構應當保證每一份集合資產管理合同的金額不得低于《證券公司證券資產管理業務試行辦法》規定的最低金額，并防止客戶非法匯集他人資金參與計劃資產管理計劃。

32.【答案詳解】B?？赊D債的轉股申報優先于轉股申報。

33.【答案詳解】B。各結算參與人與其所屬證券營業部之間的資金清算由結算人負責。

34.【答案詳解】B。集合資產管理計劃申購新股，不設申購“上限”，但所申報的金額不得超過該計劃的總資產，所申報的數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量。

35.【答案詳解】B?？蛻粼谡５慕灰讜r間內可以隨時修改密碼。

36.【答案詳解】B。為多個客戶辦理集合資產管理業務，是指證券公司通過設立集合資產管理計劃，與客戶簽訂集合資產管理合同，將客戶資產交由具有客戶交易結算資金法人存管業務資格的商業銀行或者中國證監會認可的其他機構進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務的一種業務。題中描述的是為單一客戶辦理定向資產管理業務。

37.【答案詳解】A。加強自律管理和加強監管是禁止內幕交易的主要措施。

38.【答案詳解】B。證券公司可以根據“流動性”、“波動性”等指標對可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但證券公司公布的折算率不得高于交易所規定的標準。

39.【答案詳解】A。證券被調整出標的證券范圍的，在調整實施前未了結的融資融券合同仍然有效。證券公司與其客戶可以根據雙方約定提前了結相關融資融券交易。

40.【答案詳解】A。略

41.【答案詳解】B。集合資產管理計劃推廣期間的費用，不得從集合資產管理計劃資產中列支。而集合資產管理計劃運作期間發生的費用，可以在集合資產管理計劃中列支，但應當在集合資產管理合同中作出明確的約定。

42.【答案詳解】A。略

43.【答案詳解】B。債券回購交易方式采用事先約定的價格進行，而股票交易按市場價格進行。

44.【答案詳解】B。以券融資就是指債券持有人將手中持有的債券作為抵押品以取得一定資金的行為。

45.【答案詳解】B。債券質押式回購是參與者進行的以債券為權利質押的短期資金融通業務。

46.【答案詳解】A。即日買進的可轉換債當日可申請轉換，上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束6個月后，方可轉換為公司股票。

47.【答案詳解】B。金融衍生工具是指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融衍生產品價格(或數值)變動的派生金融產品。

48.【答案詳解】B。T+1日，中國結算公司上海分公司進行資金交收時，將結算參與人應付凈額由其資金交收賬戶劃撥至中國結算公司上海分公司資金集中交收賬戶，在結算參與人已完成證券交收義務的前提下，將應收凈額由資金集中交收賬戶劃入其資金交收賬戶。

49.【答案詳解】B。商業銀行間的債券回購業務只能通過全國統一同業拆借市場進行。

50.【答案詳解】B。在證券交易所債券質押式回購交易過程中，以券融資方要確保其在登記結算機構保留存放的標準券數量于購回日當日大于回購抵押的債券。

51.【答案詳解】B。股份轉讓公司應當而且只能委托1家證券公司辦理股份轉讓，并與證券公司簽訂委托協議。

52.【答案詳解】B。在上海證券交易所如果滿足集合競價價格決定條件的價位最后有多個，則選擇中間價為成交價。

53.【答案詳解】B。根據證券交易所的集合競價規定，若集合競價過程產生兩個基準價格，深交所取距前收盤價最近的價位為成交價;上交所規定使未成交量最小的申報價格為成交價。

54.【答案詳解】B。1990年12月19日和1991年7月3日，上海證券交易所和深圳證券交易所先后正式開業。

55.【答案詳解】B。如果投資者是通過場外申購的基金份額，將以投資者的開放式基金賬戶記載，登記在中國結算公司TA系統中，托管在基金管理人或代銷機構處。

56.【答案詳解】B。證券交易所債券質押式回購到期應按照合同約定金額返還回購項下的資金，并解除質押關系，不得以任何方式展期。

57.【答案詳解】B。配股條件之一：公司上市超過3個完整會計年度的，最近3個完整會計年度的凈資產收益率平均在10%以上。

58.【答案詳解】B。客戶交易結算資金第三方存管是指由證券公司負責客戶的證券交易以及根據交易所和登記結算公司的交易結算數據清算客戶的資金和證券，而由“存管銀行”負責管理客戶交易結算資金管理賬戶、客戶交易結算資金匯總賬戶和交收賬戶，向客戶提供交易結算資金存取服務。

59?！敬鸢冈斀狻緽。在集合資產管理計劃中，客戶不得轉讓有關集合資產管理合同或所持有的集合資產管理計劃份額。

60.【答案詳解】A。深圳B股清算交收過程中存在一類指令和二類指令的區分。一類指令(S11)指由深圳證券交易所成交資料轉化而成的交收確認指令，無須確認。二類指令(S12)指涉及境外券商的股份轉托管指令。

編輯推薦：

證券從業考試零基礎最佳通關方案

證券從業資格考試教材

（責任編輯：何以笙簫默）