三、判斷題(本大題共40小題，每小題0.5分。共20分。請判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯誤的填寫B)

1.趨勢策略與動量策略的操作思路類似，只不過趨勢策略更側重量化分析，而動量策略往往會與技術分析相聯系。(　　)

2.一般來說，證券市場上的各種信息主要來自于三個渠道：政府部門、媒體和實地訪查。(　　)

3.上市公司經營狀況的好壞直接影響到投資者對其價值的判斷，從而影響其股價水平的高低。因此，上市公司發布的信息是證券分析的首要信息來源。.(　　)

4.媒體是連接信息需求者和信息供給者的橋梁，因此媒體是信息發布的主要渠道而非信息發布的主體之一。(　　)

5.可轉換證券的投資價值也稱“內在價值”，指將可轉換證券轉股前的利息收入和轉股時的轉換價值按適當的必要收益率折算的現值。(　　)

6.對于股價或匯率的隨機過程，多以布朗運動模型來描述。(　　)

7.期權的價格由內在價值、時間價值和權利金構成。(　　)

8.當轉換平價大于標的股票的市場價格時，可轉換證券的轉換價值大于可轉換證券的市場價格。如果不考慮標的股票價格未來變化，此時轉股對持有人有利。(　　)

9.無論從長期看還是從短期看，宏觀經濟環境是影響公司生存、發展的最基本因素。(　　)

10.國內生產總值從產品形態看，它是所有常住居民在一定時期內生產的全部貨物和服務價值超過同期中間投入的全部非固定資產貨物和服務價值的差額。(　　)

11.即使在沒有價格管制、價格基本由市場調節的情況下，通貨變動與物價總水平也不是同義語。(　　)

12.中央銀行提高法定存款準備金率會起到降低通貨膨脹壓力的效果。(　　)

13.與其他類型行業相比，高增長行業的股票價格受經濟周期變化的影響相對較小。(　　)

14.分化是指出現與原有行業相關、相配套的行業。(　　)

15.行業未來增長率預測主要有兩種方法：(1)將行業歷年銷售額與國民生產總值標在坐標圖上，用最小二乘法找出兩者的關系曲線，并繪在坐標圖上，這一關系曲線即為行業增長的趨勢線，根據國民生產總值的計劃指標或預計值可以預測行業的未來銷售額;(2)利用行業歷年的增長率資料計算歷史的平均增長率和標準差，預計未來增長率。(　　)

16.應用指數平滑法預測的一個關鍵是修正常數α的取值。一般情況下，時間數列越平穩，α取值越小;時間數列波動越大，如呈階梯式或按某種比率上升或下降，α取值越大，從而使得預測值能夠敏感地跟蹤實際值的變化。(　　)

17.新生長方式是指新行業以相對獨立的方式進行，并不依附于原有行業。(　　)

18.戰略產業，一般是指具有較低需求彈性和收入彈性、能夠帶動國民經濟其他部門發展的產業。(　　)

19.有形資產凈值是股東權益減去無形資產凈值后的凈值，即股東具有所有權的有形資產的凈值。(　　)

20.公司向銀行借款后其產權比率和資產負債率都將提高。(　　)

21.道氏理論認為，趨勢必須得到交易價格的確認。(　　)

22.上影線長于實體的陽線，表示空方力量受嚴重考驗，多方占絕對優勢。(　　)

23.周K線中用的最高價是一周內的最高價。(　　)

24.頭肩形態是一種反轉形態，但也可被視為整理形態。(　　)

25.資本資產定價模型的假設條件中包括可以賣空。(　　)

26.資本資產定價模型主要應用于資產估值、資金成本預算以及資源配置等方面。(　　)

27.已知證券A的投資收益率等于0.08和-0.02的可能性大小是相同的，那么證券A的期望收益率等于0.03。(　　)

28.套利組合的特征表明，如果投資者已經發現套利組合并持有它，那么他不需要增加投資就獲得收益。(　　)

29.在套期保值時，一般希望持有的股票(組合)具有正的超額收益。(　　)

30.從實踐來看，只要股票指數期貨價格與現貨(股票指數)或各不同到期合約之間的價格產生了偏離，就可進行股指期貨的套利交易。(　　)

31.貨幣市場基金、回購和逆回購協議是金融工程師為投資管理而開發的金融工具。(　　)

32.金融工程是一門將金融學、統計學、工程技術、計算機技術相結合的交叉性學科。(　　)

33.歐式看漲期權加上相應數量的無風險資產所形成的組合可用看漲期權和一定數量的基礎資產構成的組合來復制，從而建立期權定價中的看漲一看跌平價關系。(　　)

34.如果一個自融資交易策略最后具有和一個證券相同的損益，那么這個證券的價格等于自融資交易策略的成本。這稱為動態套期保值策略。(　　)

35.需要繁雜的電腦技術和大量的復雜抽樣是歷史模擬法的一大缺陷。(　　)

36.一些擁有龐大資金的交易專家在進行避險交易時，通常會在一個價位上將風險全部鎖定。(　　)

37.CIIA考試內容分為基礎考試和最終資格考試。(　　)

38.證券經紀人是證券公司的正式員工。(　　)

39.從事發布證券研究報告業務的相關人員，可以從事證券資產管理業務，但是不得從事證券自營業務。(　　)

40.證券投資顧問服務協議應當約定，自簽訂協議之日起5個工作日內，客戶可以用口頭或書面通知方式提出解除協議。(　　)

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（責任編輯：何以笙簫默）

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