2019注冊咨詢師考試教材第六章流動資金估算考點總結

流動資金是長期占有并周轉使用的營運資金，不包括運營中臨時性需要的資金

流動資產扣除流動負債后的流動資金

流動資金估算的基礎主要是營業收入和經營成本，應在營業收入和經營成本估算之后進行流動資金估算

不同階段選用擴大指標估算法和分項詳細估算法

(08/10/11/13年綜合性單選、多選)

一、擴大指標估算法

在項目初步可行性研究階段采用，某些流動資金需要量小的行業項目或非制造業項目在可行性研究階段也可采用。

流動資金=年營業收入額×營業收入資金率

=年經營成本×經營成本資金率

=年產量×單位產量占用流動資金額

二、分項詳細估算法(08～13年單、多/計算)

工作量大，但是準確度高，一般在可行性研究階段采用。

(1)流動資金=流動資產-流動負債

(2)流動資產=應收賬款+預付賬款+存貨+現金

(3)流動負債=應付賬款+預收賬款

(4)流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金

分項詳細估算法的具體步驟：

首先確定各分項的最低周轉天數

計算出各分項的年周轉次數

分項估算占用資金額

(一)各項流動資產和流動負債最低周轉天數的確定

(二)年周轉次數計算=360天/最低周轉天數

(三)流動資產估算(存貨、應收賬款、現金、預付賬款)

1.存貨估算

其他材料公式相同

2.應收賬款

3.現金

=制造費用+管理費用+營業費用-

(上述費用中的工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費)

=其他制造費用+其他營業費用+其他管理費用

4.預付賬款+技術使用費+研究開發費+土地使用稅

(四)流動負債的估算(應付賬款、預收賬款)

1.應付賬款

2.預收賬款

【2010年真題】 下列關于流動資金估算的說法，正確的有(　)。

A.流動資產主要包括貨幣資金、應收及預付款項、存貨等

B.在項目評價中，存貨僅包括外購原材料、外購燃料和產成品

C.流動負債是指將在1年或者超過1年的一個營業周期內償還的債務

D.應收賬款是買賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貨款在時間上不一致而產生的負債

E.流動資產是指可以在1年或者超過1年的一個營業周期內變現或耗用的資產

【正確答案】ACE

【答案解析】參見教材P212～214。

【2012年真題】某生產項目成本構成數據為：外購原材料及燃料動力費1000萬元(含增值稅進項稅額120萬元)，工資及福利費150萬元，修理費200萬元，折舊費400萬元，其他制造費50萬元，其他管理費100萬元，其他營業費150萬元。最低周轉天數為：外購原材料及燃料動力30天，在產品2天，產成品15天，現金30天。據此可知，該項目的存貨為(　)萬元。

A.170.83　　B.153.58

C.83.33　　 D.62.50

【正確答案】B

【答案解析】1.明確構成;2.計算各周轉次數;3.按公式代入數據。

外購原材料及燃料費=1000/(360/30)=83.33，在產品=(1000+150+200+50)/(360/2)=7.77，產生品=(1000+150+200+50+100)/(360/15)=62.5，存貨=83.33+7.77+62.5=153.6萬元。

經營成本的公式參見教材P303。

三、流動資金估算應注意的問題

當投入物和產出物使用不含稅價格時，應注意將銷項稅額和進項稅額分別包含在相應的收入和成本支出中

項目投產初期所需流動資金應在項目投產前籌措，為簡化計算，流動資金可從投產第一年開始安排;采用分項詳細估算法時，不能簡單地按100%運營負荷下的流動資金乘以投產期運營負荷估算

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（責任編輯：gx）

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