1.下列關(guān)于債券到期收益率的說法中，正確的是(　)。

A.債券到期收益率是購買債券后一直持有至到期的內(nèi)含報(bào)酬率

B.債券到期收益率是能使債券每年利息收入的現(xiàn)值等于債券買入價(jià)格的折現(xiàn)率

C.債券到期收益率是債券利息收益率與資本利得收益率之和

D.債券到期收益率的計(jì)算要以債券每年末計(jì)算并支付利息、到期一次還本為前提

2.財(cái)務(wù)估價(jià)的主流方法是現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，下列不屬于該方法涉及的財(cái)務(wù)觀念的是(　)。

A.資本市場有效

B.時(shí)間價(jià)值

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D.現(xiàn)金流量

3.某公司債券成本為10%，該公司股票風(fēng)險(xiǎn)較低，貝塔系數(shù)為0.2，無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%。采用債券收益加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法，則普通股成本是(　)。

A.11%

B.15%

C.14%

D.13%

4.下列關(guān)于市盈率模型的表述中，不正確的是(　)。

A.市盈率涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率、增長率、股利支付率的影響，具有很高的綜合性

B.如果目標(biāo)企業(yè)的β值顯著大于1，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)評估價(jià)值被夸大，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)評估價(jià)值被縮小

C.如果目標(biāo)企業(yè)的β值明顯小于1，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)評估價(jià)值被夸大，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)評估價(jià)值被縮小

D.只有企業(yè)的增長潛力、股利支付率和風(fēng)險(xiǎn)(股權(quán)資本成本)這三個(gè)因素類似的企業(yè)，才會(huì)具有類似的市盈率

5.甲證券的標(biāo)準(zhǔn)差為5%，收益率為10%;乙證券標(biāo)準(zhǔn)差為20%，收益率為25%。甲證券與乙證券構(gòu)成的投資組合的機(jī)會(huì)集上最小標(biāo)準(zhǔn)差為5%。則下列說法正確的是(　)。

A.甲乙兩證券構(gòu)成的投資組合機(jī)會(huì)集上沒有無效集

B.甲乙兩證券相關(guān)系數(shù)大于0.5

C.甲乙兩證券相關(guān)系數(shù)越大，風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)就越強(qiáng)

D.甲乙兩證券相關(guān)系數(shù)等于1

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