本次2018年9月15日-9月16日《私募股權投資基金基礎知識》真題來源于網友反饋，僅供參考。

1、關于創業投資基金的運作特點，表述錯誤的是()

A. 經常借用杠桿進行投資

B. 投資對象主要是未上市成長性創業公司

C. 投資收益來源于所投資企業的因價值創造 XX 帶來的股權增值

D. 投資方式以參股性投資為主

參考答案：A

2、適于參加股權投資基金財產清算小組的是()

A. 基金管理人、有限合伙人和基金托管人

B. 行業監管機構和基金管理人

C. 基金托管人和被投資企業負責人

D. 基金管理人、基金外包服務機構和基金注冊地工商局

參考答案：A

3、通過投資于多只股權投資基金，母基金的投資得以在地域、行業、投資風格等方面事項多樣性，這一特點體現了股權投資母基金的作用是()

A. 專業管理

B. 規模優勢

C. 分散風險

D. 投資機會

參考答案：C

4、投資機構 D 持有 G 公司 25%比例的股權并享有常見的股東權利，其余股權由創始人團隊持有。現創始人團隊欲向新投資機構 T 出售其持有的 5%股權，如果投資機構 D 也 想向 T 出售其持有的部分股權，則可以選擇行使()

A. 回售權條款

B. 反攤薄條款

C. 第一拒絕權條款

D. 隨售權條款

參考答案：D

5、某股權投資基金未按信息披露規定向中國證券投資基金業協會報告重大事項，以下說法錯誤的是()

A. 中國證券投資基金業協會可視情節輕重對主要負責人采取書面警示

B. 中國證券投資基金業協會可要求其限期改正

C. 中國證券投資基金業協會直接撤銷其基金管理人登記

D. 投資者可向中國證券投資基金業協會投訴或舉報

參考答案：C

6、從募集主體機構的角度看，我國股權投資基金的募集方式包括()

A. 自行募集

B. 廣告募集

C. 上市募集

D. 公開募集

參考答案：A

7、境外上市流程中的策劃上市方案的內容不包括()

A. 選擇專業承銷商

B. 初步確定融資規模和投資方向

C. 選擇上市模式

D. 選擇發行及交易的股票交易所

參考答案：A

8、與已分配收益倍數無關的參數是()

A. 投資者持有基金的年限

B. 投資者歷年向基金支付的出資金額

C. 基金因投資項目退出而分配給投資者的款項

D. 投資者收到的基金利潤分配

參考答案：A

9、《證券投資基金法》中關于基金行業自律組織的表述，以下正確的是()

A. 《證券投資基金法》明確中國證券投資基金業協會是股權投資行業唯一的自律機構

B. 《證券投資基金法》明確基金托管人可以加入中國證券投資基金業協會

C. 《證券投資基金法》為中國證券投資基金業協會的地位和職責提供了基本的法律依據

D. 《證券投資基金法》明確基金管理人可以加入中國證券投資基金業協會

參考答案：C

10、全國中小企業股份轉讓系統的性質是()

A. 會員制

B. 事業法人

C. 社團法人

D. 公司制

參考答案：D

11、合伙型股權投資基金的合伙協議應約定由其擔任合伙型基金的執行事務合伙人的是()

A. 合伙人

B. 有限合伙人

C. 普通合伙人

D. 基金管理人

參考答案：C

12、有限合伙型股權投資基金的投資者人數上限為()

A. 50 人

B. 200 人

C. 20 人

D. 100 人

參考答案：A

13、我國滬深證券交易所每個交易日開市價格的形成機制是()

A. 集合競價

B. 大宗交易

C. 協議轉讓

D. 連續競價

參考答案：A

14、關于投資備忘錄中的估值條款，以下說法錯誤的是()

A. 不同行業企業的估值方法可以相同

B. 投資人將擬投資企業估值估的越低越好

C. DCF 估值法被歐美企業廣泛應用，但有局限性

D. 估值的多少可以隨著雙方談判調整

參考答案：B

15、關于境內首次公開發行上市的程序，以下表述錯誤的是()

A. 發行成功后，發行人需刊登上市公告，在證監會的監督指導下完成上市

B. 預先披露是 IPO 必經程序

C. 發行人需在指定報刊、網站刊登招股說明書及發行公告，組織路演，通過詢價程序確定發行價格，按照發行方案發行股票

D. 必須已經是股份有限公司，才能進入上市輔導階段

參考答案：A

16、中國證券投資基金業協會要求基金管理人提交法律意見書，引入法律中介機構的盡職調查，有利于保護()利益。

A.投資者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金發起人

參考答案：A

17、股權投資基金對被投資企業的監控通常不會采取( )方式。

A.跟蹤協議條款執行情況

B.委托第三方機構

C.監控被投資企業財務狀況

D.參與被投資企業重大經營決策

參考答案：B

18、創業投資基金投資于種子期、初創期、快速擴張期和()初期的企業。

A.成熟

B.成長

C.上市

D.發展

參考答案：B

19、關于股權投資基金行業自律與政府監管的關系，說法錯誤的是()。【9 月 15 日基金真題】 A.行業自律是對政府監管的積極補充

B.兩者都是確保國家有關股權投資基金的相關法律法規得到貫徹執行

C.行業自律組織在政府監管機構和市場主體之間起著橋梁和紐帶的作用

D.兩者對違法違規者的處罰方式基本相同

參考答案：D

20、關于市盈率倍數，下列表述錯誤的是() 。

A.市盈率倍數=每股價值/每股收益

B.通過該指標可直接計算企業價值

C.市盈率倍數=股權價值/凈利潤

D.計算時盈利數據既可采用歷史數據也可采用預測數據

參考答案：B

21、股權投資基金在運作過程中會進行項目收集、項目初審、盡職調查、投資決策與協議簽署等活動，上述活動屬于()階段。

A.募集與設立

B.投資后管理

C.項目退出

D.投資

參考答案：D

22、關于股權投資基金的法律盡職調查，不屬于其主要內容的是()。

A.確認目標公司的合法成立和有效存續

B.評估企業的歷史經營業績及未來經營風險

C.核查目標公司所提供文件資料的真實性、準確性與完整性

D.充分了解目標企業的組織結構、資產和業務的產權狀況和法律狀態

參考答案：B

23、根據《私募投資基金信息披露管理辦法》，信息披露義務人不應向投資者披露的是 () 。

A.該基金的投資業績預測

B.涉及該基金托管業務的重大訴訟、仲裁

C.該基金的資產負債情況

D.該基金的招募說明書

參考答案：A

24、為達到最佳的管理人內部控制效果，內部控制與股權投資基金管理人的管理規模和員工人數等方面相匹配，切合自身實際情況，體現了其() 。

A.適時性原則

B.全面性原則

C.成本效益原則

D.執行有效性原則

參考答案：C

25、從募集主體機構的角度看，我國股權投資基金的募集方式包括( ) 。

A.上市募集

B.公開募集

C.廣告募集

D.自行募集

參考答案：D

26、在我國，股權投資基金行業的自律規則不包括() 。

A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)

》

B.《私募投資基金募集行為管理辦法》

C.《證券投資基金法》

D.《私募投資基金管理人內部控制指引》

參考答案：C

27、在杠桿收購基金的融資渠道中，夾層資本相比于銀行貸款( )。

A.優先級低，成本高

B.優先級高，成本低

C.優先級高，成本高

D.優先級低，成本低

參考答案：A

28、從投資后管理角度，對處于市場擴張階段的企業， ( )通常不能反映出企業的成長 速度。

A.應收賬款金額

B.新拓展市場區域

C.營業網點開設

D.銷售增長率

參考答案：A

29、如果基金在募集中超過了募集人數標準，無論募集機構與投資者溝通方式是否滿足 “特定化”標準，都將構成( )。

A.公開發行

B.非公開發行

C.成功發行

D.未成功發行

參考答案：A

30、根據中國證監會的規定，股權投資基金的合格投資者應具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只股權投資基金的金額不低于( )萬元。

A.60

B.80

C.100

D.120

參考答案：C

31、中國證券投資基金業協會出臺了( )，對募集機構的禁止性行為以及募集媒介渠道 進行了較為詳細的規定。

A.《證券投資基金法》

B.《私募投資基金合同指引》

C.《私募投資基金募集行為管理辦法》

D.《私募投資基金監督管理暫行辦法》

參考答案：C

32、關于私募基金管理人內部控制指引目標，錯誤的是( )

A.保證私募基金管理人合法合規、誠信經營

B.引導私募基金管理人加強內部控制

C.提高私募基金管理人風險防范意識

D.推動私募基金行業規范發展

參考答案：D

33、整個基金資產類別中，股權投資基金屬于( )

A.低風險、低期望收益

B.低風險、高期望收益

C.高風險、低期望收益

D.高風險、高期望收益

參考答案：D

34、 《私募投資基金監督管理暫行辦法》沒有規定( )

A.合格投資者制度

B.登記備案制度

C.統一化監督管理制度

D.資金募集制度

參考答案：C

35、下列不屬于中國證券投資基金業協會應履行的職責是( )

A.依法維護會員的合法權益

B.提供會員服務

C.依法對會員進行行政監管

D.制定和實施行業自律規則

參考答案：C

36、關于股權投資基金管理人，說法錯誤的是( )

A.基金管理人可以按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作

B.基金份額的銷售可以由基金管理人自行承擔

C.基金管理人在有效控制風險的基礎上為自身爭取最大的投資收益

D.基金產品的設計可以由基金管理人自行承擔

參考答案：C

37、承擔股權投資基金管理人建立內部控制制度和維護其有效性最終責任的是( )

A.最高權力機構

B.總經理

C.法定代表人

D.董事會

參考答案：D

38、股權投資基金募集過程中，表述正確的是( ) 。

A.通過講座、報告會向不特定對象宣傳推介

B.向投資者承諾投資本金有保障

C.通過微信、手機短信向不特定對象宣傳推介

D.要求投資者以書面形式承諾其符合合格投資者標準

參考答案：D

39、關于清算流程的說法，錯誤的是( )

A.清查公司財產、制訂清算方案的工作應由清算組執行

B.若公司財產不足清償債務的，清算組有責任向有管轄權的市級人民政府申請宣告破產

C.編制公司財務會計報告之后，清算組應當制訂清算方案，提出收取債權和清償債務的具體安排

D.清算方案需提交股東大會(股東會)通過或者報主管機關確認

參考答案：B

40、基金托管人職責不包括( ) 。

A.辦理清算、交割事宜

B.基金份額登記

C.復核審查資產凈值

D.開展投資監督

參考答案：B

41.私募股權投資基金收益分配順序排序正確都是

1 給投資者分配門檻收益 2 返還投資者金 3 基金管理人和基金投資者約定“二八”模式分配收益 4.用追趕機制給基金管理者分配收益

A .1 2 3 4

B.2341

C.2 1 4 3

D.1324

參考答案：C

解析：教材第八章第四節基金收益分配與清算

42.某股權投資基金擬投資A公司500萬元，A公司當年財務數據為凈利潤9000萬元，凈債務3000萬元，利息200萬元，所得稅率25%，按企業價值息稅前利潤倍數進行投資后估值，使用5倍，則該基金在完成本次投資后在A公司的股權占比為

A.8.73%

B.9.22%

C.8.62%

D.8.2%

答案：

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