2019年3月30日證券投資基金基礎(chǔ)知識考試真題，考生回憶版!

1、關(guān)于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對債券發(fā)行人有利的?()【2019.3考試真題】

A.轉(zhuǎn)換條款

B.回售條款

C.通貨膨脹聯(lián)結(jié)條款

D.贖回條款

【答案】D

2、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是()【2019.3考試真題】

A.平均收益率

B.夏普比率

C.Brinson模型

D.特雷諾比率

【答案】C

3、形成資本市場預(yù)期，建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，是投資組合管理中哪一階段的主要內(nèi)容?()【2019.3考試真題】

A.規(guī)劃階段

B.監(jiān)控階段

C.執(zhí)行階段

D.反饋階段

【答案】A

4、09附息國債20是2009年8月27日為起息日的20年國債，票面利率為4%，每半年付息一次，假設(shè)當前日期為2018年8月27日，當前價格為票面價格的104%。關(guān)于該債券，以下說法正確的是()【2019.3考試真題】

A.2029年8月到期當月的現(xiàn)金流為每單位100元

B.息票率為2%

C.剩余存續(xù)期限為11年

D.票面利率小于市場利率

【答案】C

5、根據(jù)目前的稅收政策，發(fā)生在國內(nèi)的以下投資經(jīng)營活動不需要繳納增值稅的是()【2019.3考試真題】

Ⅰ私募證券基金買賣股票產(chǎn)生盈利Ⅱ公墓基金買賣股票產(chǎn)生盈利

Ⅲ私募證券基金管理人收取基金管理費Ⅳ公募基金管理人收取基金管理費

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

6、個人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個人所得稅的是(B)

【2019.3考試真題】

A.買賣股票差價收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.國債利息收入

【答案】B

7、市場提供給A公司的借款固定利率為4%，提供給B公司的為5%;如果A和B公司之間能夠進行利率互換，A公司的浮動利率為LIBOR，銀行中介收取的利差為0.5%，則B公司的浮動利率可能為()【2019.3考試真題】

A.LIBOR+0.7%

B.LIBOR+0.2%

C.LIBOR+0.8%

D.LIBOR+0.6%

【答案】B

8、關(guān)于證券市場線和資本市場線的比較區(qū)別，以下表述錯誤的是()【2019.3考試真題】

A.資本市場線決定最適合的資產(chǎn)配置點

B.資本市場線的斜率是市場組合的風(fēng)險溢價

C.證券市場線用系統(tǒng)性風(fēng)險(β值)衡量風(fēng)險

D.資本市場線可以運用于有效投資組合

【答案】B

9、關(guān)于另類投資的局限，以下表述錯誤的是(B)【2019.3考試真題】

A.估值難度大

B.流動性較好

C.杠桿率較高

D.信息透明度低

【答案】B

10、償債基金是指債券發(fā)行人通過劃撥一定數(shù)額資金或者慢慢積累資金的方式形成的存款準備金，目的是在未來某一時間節(jié)點用于清償某筆債務(wù)。因此償債基金的主要作用就是降低()【2019.3考試真題】

A.信用風(fēng)險

B.通貨膨脹風(fēng)險

C.再投資風(fēng)險

D.利率風(fēng)險

【答案】A

11、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標，以下與該指標無關(guān)的比率是()【2019.3考試真題】

A總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B存貨周轉(zhuǎn)率

C銷售利潤率

D權(quán)益乘數(shù)

【答案】B

12、某零息債券面額為100元。內(nèi)在價值為90.70元，到期期限為2年，則市場的貼現(xiàn)率為()【2019.3考試真題】

A5.5%

B4.5%

C5.0%

D4.0%

【答案】C

13、以下屬于投資組合市場風(fēng)險管理措施的是()。【2019.3考試真題】A限制與同一交易對手的交易集中度

B計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期C分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征

D跟蹤分析基金重倉股、個股交易量占該股流通值顯著比例

【答案】D

14、關(guān)于各類大宗商品投資，以下表述正確的是()【2019.3考試真題】

A基礎(chǔ)原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關(guān)

B大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

C目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鎢等

D相比國外商品期貨市場，國內(nèi)商品期貨市場在石油、天然氣等領(lǐng)域占據(jù)著定價權(quán)的制高點

【答案】A

15、某汽車生產(chǎn)企業(yè)在2017年度收到一筆訂購汽車的預(yù)收賬款，共計現(xiàn)金5000萬元。這筆預(yù)收賬款對該企業(yè)現(xiàn)金流的影響是()【2019.3考試真題】

A經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加B籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少C投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加

D企業(yè)的現(xiàn)金流增加但不影響現(xiàn)金流量表

【答案】A

16、以下屬于財務(wù)風(fēng)險的是()【2019.3考試真題】A某企業(yè)發(fā)行的債券在付息日無法及時支付利息

B某上市公司股票在資本市場不景氣時，價格出現(xiàn)較大波動

C某公司由于某重大投資項目的虧損，使得公司息稅前利潤大幅度減少D某公司的海外資產(chǎn)由于匯率波動遭受損失

【答案】A

17、進行基金業(yè)績評價不能僅看回報率，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績評價必須考慮的因素是()【2019.3考試真題】

A基金規(guī)模

B基金公司股權(quán)穩(wěn)定性

C基金經(jīng)理從業(yè)年限

D基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模

【答案】A

18、在其他條件都相同的情況下,以下債券中當期收益率與到期收益率最為接近的是()【2019.3考試真題】

A5年期債券A，市場價格98，債券面值100

B10年期債券A，市場價格102，債券面值100

C10年期債券A，市場價格108，債券面值100

D5年期債券A，市場價格92，債券面值100

【答案】B

19、采用被動投資策略的投資者,通常()【2019.3考試真題】

A嘗試利用基本面分析找出被低估或高估的股票

B認為市場并非完全有效

C試圖利用技木預(yù)測市場總體走勢調(diào)整股票組合

D通過跟蹤指數(shù)獲得基準指數(shù)的回報

【答案】D

20、某日,投資者小李在A股市場買入X股票10000，每股價格40元，賣出Y股票

10000，每股價格50元，過戶費費率為0.02‰，小李應(yīng)繳納的過戶費金額為()元【2019.3考試真題】

A8

B18

C10

D2

【答案】B

21、資本資產(chǎn)定價模型認為，投資者想要獲得更高的報酬，就必須承擔(dān)更高的風(fēng)險，此處風(fēng)險指的是()。【2019.3考試真題】

A系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險

B非系統(tǒng)性風(fēng)險

C系統(tǒng)性風(fēng)險

D系統(tǒng)性風(fēng)險減去非系統(tǒng)性風(fēng)險后的額外風(fēng)險

【答案】C

22、如果要將基于每日收益率計算所得的下行標準進行年化，正確的做法是()。【2019.3考試真題】

A除以交易日數(shù)量

B除以交易日數(shù)量的開方

C乘以交易日數(shù)量

D乘以交易日數(shù)量的開方

【答案】D

23、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況，以下說法錯誤的是()。

A交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易

B交易系統(tǒng)或相關(guān)負責(zé)人不能攔截基金經(jīng)理下達的投資指令

C在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理可通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令

D不同基金經(jīng)理下達的買賣同一股票指令，交易時應(yīng)強制按公平交易方式進行交易

【答案】B

24、關(guān)于不同類型證券的投票權(quán)，以下表述正確的是()。【2019.3考試真題】

A優(yōu)先股有優(yōu)先投票權(quán)

B債券的投票權(quán)次于普通股

C投票權(quán)與現(xiàn)金流量權(quán)保持一致

D普通股按持股比例投票

【答案】D

25、投資者于2017年2月3日(周五)申購A貨幣基金份額，則該投資者從哪天開始享有A

基金的分配權(quán)益()。【2019.3考試真題】

A2017年2月5日(周日)

B2017年2月4日(周六)

C2017年2月3日(周五)

D2017年2月6日(周一)

【答案】D

26、關(guān)于投資者特征，以下表述錯誤的是()。【2019.3考試真題】

A風(fēng)險承受能力較強的可以投資期限較長的品種

B機構(gòu)投資者的風(fēng)險評估能力和風(fēng)險承受能力通常比較強C具有穩(wěn)定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種D機構(gòu)投資者可以向所有個人投資者發(fā)行產(chǎn)品

【答案】D

27、關(guān)于名義利率和實際利率，以下表述正確的是()。【2019.3考試真題】

A當物價不斷下降時，名義利率比實際利率高

B名義利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是包含通貨膨脹補償以后的利率

C名義利率是包含通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率

D當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低

【答案】C

28、關(guān)于常用的VAR結(jié)算方法-歷史模擬法，以下表述正確的是()。【2019.3考試真題】

A歷史模擬法通過風(fēng)險因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程

B歷史模擬法假設(shè)風(fēng)險因子收益率服從某特定類型的概率分布，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風(fēng)險因子收益率分布

C歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風(fēng)險價值，組合收益的數(shù)據(jù)可以利用組合中投資工具收益的歷史

D歷史模擬法事先確定風(fēng)險因子收益或概率分布，利用歷史數(shù)據(jù)對未來方向進行估算

【答案】C

29、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)產(chǎn)品的相關(guān)當事人不包括()。【2019.3考試真題】

A資產(chǎn)管理人

B中國證監(jiān)會

C境外投資顧問

D資產(chǎn)托管人

【答案】B

30、關(guān)于被動投資，以下表述錯誤的是()。【2019.3考試真題】

A通過跟蹤指數(shù)獲得基準指數(shù)的回報

B被動投資的目標是獲得較小的恒定超額收益

C投資經(jīng)理不會試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測市場的總體走勢

D投資經(jīng)理不會嘗試利用基本面分析找出被低估或高估的股票

【答案】B

31、基金財產(chǎn)的債務(wù)由()承擔(dān)，基金份額持有人對基金財產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)()責(zé)任。【2019.3考試真題】

A基金財產(chǎn)本身、無限

B基金財產(chǎn)本身、有限

C基金管理人、有限

D基金管理人、無限

【答案】B

32、2017年10月24號，投資者小王買入A股票50000元，賣出B股票30000元，當前的證券交易印花稅率為1‰，則小王應(yīng)繳納的印花稅金額是()元。【2019.3考試真題】

A20

B50

C80

D30

【答案】D

33、以下資產(chǎn)負債表的項目中，應(yīng)計在資產(chǎn)項下的是()。【2019.3考試真題】

A資本公積

B應(yīng)付賬款

C預(yù)收賬款

D預(yù)付賬款

【答案】D

34、關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是()。【2019.3考試真題】

A期貨交易者能將經(jīng)濟運行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者

B現(xiàn)貨和期貨市場的套利活動對現(xiàn)貨市場沒有影響

C期貨市場中形成的價格能反映供求狀況

D期貨合約價格能反映標的資產(chǎn)所包含的信息變化

【答案】B

35、關(guān)于銀行間債券市場結(jié)算類型，以下表述錯誤的是()。【2019.3考試真題】

A結(jié)算機構(gòu)可以在凈額結(jié)算中擔(dān)當中央對手方

B做市商需對全額結(jié)算的完成提供擔(dān)保

C凈額結(jié)算適用于交易所撮合交易模式和做市商機制發(fā)達的場外市場

D全額結(jié)算適用于高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場

【答案】B

36、如果債券基金經(jīng)理采用免疫策略，則他需要較好地確定持有期，找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性()的債券。【2019.3考試真題】

A最高

B相等

C為零

D最低

【答案】A

37、假設(shè)某封閉式基金3月10日的基金凈資產(chǎn)為55000萬元人民幣，3月11日的基金凈資產(chǎn)為55157萬元人民幣，該股票基金的托管費率為0.2%，該年實際天數(shù)為366天，則3月11日應(yīng)計提的托管費為()。【2019.3考試真題】

A0.3005萬元

B0.3013萬元

C0.3022萬元

D0.3014萬元

【答案】A

38、在某一時點，看漲期權(quán)標的資產(chǎn)的市場價格大于其執(zhí)行價格，則該期權(quán)是一份()。

【2019.3考試真題】

A虛值期權(quán)

B實值期權(quán)

C零值期權(quán)

D平價期權(quán)

【答案】B

39、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因，不包括()。【2019.3考試真題】

A復(fù)制誤差

B指數(shù)調(diào)整

C各項費用

D現(xiàn)金留存

【答案】B

40、以下指標中，可以反映股票基金風(fēng)險的是()。【2019.3考試真題】

Ⅰ、標準差Ⅱ、β系數(shù)

Ⅲ、持股集中度

Ⅳ、行業(yè)投資集中度

AⅠ、Ⅱ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

DⅡ

【答案】C

41、某股票的前收盤價為10元,經(jīng)每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后,該股票的除息參考價為()

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】A

42、關(guān)于債券的發(fā)行主體,以下表述正確的是()

Ⅰ國債是財政部代表中央政府發(fā)行的

Ⅱ國債屬于商業(yè)銀行債券

Ⅲ地方政府債由中央政府負責(zé)償還

Ⅳ特種金融債券的發(fā)行必須經(jīng)中國人民銀行批準

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

43、關(guān)于收益率曲線,以下表述正確的是()

Ⅰ收益率曲線描述的是利率的期限結(jié)構(gòu)

Ⅱ收益率曲線描述的是利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)

Ⅲ在一段時期內(nèi),收益率曲線的形狀和位置通常保持不變

Ⅳ不同時點上,收益率曲線的形狀和位置通常不一樣

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、IV

【答案】A

44、某2年期債券的面值為1000元,票面利率為6%,每年付息一次,現(xiàn)在市場收

益為8%,其市場價格為964.29元,則麥考利久期為()。

A.194年

B.2.04年

C.175年

D.2年

答案A

45、關(guān)于被動投資與跟蹤誤差,以下表述錯誤的是()。

A被動投資執(zhí)行的越差,跟蹤誤差越小

B.被動投資構(gòu)建的組合與目標指數(shù)相比跟蹤誤差盡可能小

C被動投資試圖復(fù)制某一業(yè)績基準即指數(shù)的收益和風(fēng)險

D跟蹤誤差主要衡丘一個股票組合相對于基準組合的偏離程度

【答案】A

46、以下關(guān)于估值責(zé)任的表述,錯誤的是()。

A.基金管理人在計算份額凈值時,可參考估值工作小組意見的,但不能免除其估值責(zé)任

B基金托管人對管理人的估值結(jié)果負有復(fù)核責(zé)任

C基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時,以基金管理人的意見為準

D.基金估值的責(zé)任人是基金管理人

【答案】C

47、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險以下表述措誤的是()

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素等引起的風(fēng)險

B.政策風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)瞼

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險往往是由某個或者少數(shù)特別因素導(dǎo)致的

D.組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】A

48、關(guān)于基金的平均收益率,以下表述錯誤的是()。

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值

B.與算術(shù)平均收益率想比,幾何平均收益率可以反映真實的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來說,幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

【答案】D

49、使用內(nèi)在價值法對股票進行估值,不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式,股利貼現(xiàn)模式(DDM)采用的現(xiàn)金流是()

A.現(xiàn)金股利

B.業(yè)自由現(xiàn)金流

C.留存收益

D.權(quán)益自由現(xiàn)金流

【答案】A

50、采用被動投資策略的投資管理人()

A.時常預(yù)測市場證券,并根據(jù)時常走勢調(diào)整股票組合

B.嘗試利用基本面分析找出被高估或低估的股票

C.盡量減少不必要的交易成本

D..相信系統(tǒng)性跑贏市場是可能的

【答案】C

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