2020年9月基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試真題及答案解析(網(wǎng)友版)

一、單項(xiàng)選擇題

1、一般來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目中不體現(xiàn)在基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的是()。

A.基金分紅能力

B.基金持有人明細(xì)

C.基金盈利能力

D.基金費(fèi)用情況

答室：B

解析：基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的內(nèi)容包括：(1)基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析：(2)基金盈利能力和分紅能力分析(3)基金收入情況分析：(4)基金費(fèi)用情況分析，排除D選項(xiàng)(5)基金份額變動(dòng)分析：(6)基金投資風(fēng)格分析。

2、09附息國(guó)債是2009年8月27日為起息日的20年期國(guó)債票面利率為4%，每半年付息一次假設(shè)當(dāng)前日期達(dá)2018年8月27日，當(dāng)前價(jià)格為票面價(jià)格的104%，關(guān)于該債券，以下說(shuō)法正確的是()。

A.剩余存續(xù)期限為11年

B.2029年8月到期當(dāng)月的現(xiàn)金流入為每單位100元

C.票面利率小于市場(chǎng)利率

D.息票率為2%

解析：當(dāng)前是2018年8月27日，該債券的到期日為2029年8月27日，則該債券的剩余存續(xù)期限為11年。當(dāng)前價(jià)格為票面價(jià)格的104%，即市場(chǎng)價(jià)格大于票面價(jià)格，因此票面利率大于市場(chǎng)利率。息票利率等于票面利率為4%。到期收益率又稱內(nèi)部收益率。是可以使投資購(gòu)買(mǎi)債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。到期收益率相當(dāng)于投資者按照當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)并且一直持有至到期可獲得的年平均收益率。

3、以下選項(xiàng)中不屬于技術(shù)分析的三項(xiàng)假定的是()。

A.市場(chǎng)行為涵蓋切信息

B.股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律

C.股票的市場(chǎng)價(jià)格圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)

D.歷史會(huì)重演

答案;C

解析：本題考查技術(shù)分析的假定條件。技術(shù)分析的三項(xiàng)假定：(1)市場(chǎng)行為涵蓋切信息;(2)股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)：(3)歷史會(huì)重演。

4、2018年4月，港交所放行同股不同權(quán)。對(duì)于某些大型科技公司，需要不斷再融資，但創(chuàng)始人的股權(quán)可能會(huì)不斷地被攤薄而這些創(chuàng)始人又是核心人物，不愿失去控制權(quán)。此次同股不同權(quán)改革針對(duì)的就是這類公司。"同股不同權(quán)"中的權(quán)在這個(gè)語(yǔ)境下是指()。

A.分紅權(quán)

B.投票權(quán)

C.知情權(quán)

D.清償權(quán)

答案;B

答案解析："同股不同權(quán)，又稱雙層股權(quán)結(jié)構(gòu)"，是指資本結(jié)構(gòu)中包含兩類或多類不同投票權(quán)的普通股架構(gòu)。

5、某一時(shí)期內(nèi)，一只股票型基金的β值為0.8，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.4，平均收益率為124%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，則該股票型基金的夏普比率與特雷諾比率分別為()。

A.0.105、0.22

B.0.104、0.21

C.0.22、0.105

D.0.21、0.105

答案;D

解析：套用夏普比率與特雷諾比率公式計(jì)算。

6、關(guān)于基全凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.發(fā)生基金凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤時(shí)，管理人應(yīng)當(dāng)立即織正并及時(shí)采取合理描施，防止錯(cuò)誤擴(kuò)大

B.基金管理入應(yīng)當(dāng)制定基金凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案

C.發(fā)生基金凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤時(shí)，管理人應(yīng)當(dāng)立即向證監(jiān)會(huì)報(bào)告

D.基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同中列明估值錯(cuò)誤和處理事項(xiàng)

答案：C

解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)制定基金凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案。當(dāng)估值或資產(chǎn)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理人應(yīng)立即糾正及時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的025%時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

7、私募股權(quán)投資基金A投資未上市公司M的股權(quán)一段時(shí)間后。發(fā)生緊急資金需求遂將所持有的M公司股權(quán)出售給私募股權(quán)投資基金B(yǎng)，之后私募股權(quán)投資基金B(yǎng)又收購(gòu)了上市公司C，并通過(guò)反向收購(gòu)將M公司注入C公司，實(shí)現(xiàn)M公司間接上市私募股權(quán)投資基金A和私募股權(quán)投資基金B(yǎng)對(duì)M公司的股權(quán)投資采取的退出機(jī)制分別為()。

A.破產(chǎn)清算和借殼上市

B.二次出售和借殼上市

C.二次出售和首次公開(kāi)發(fā)行

D.破產(chǎn)清算和二次出售

答案：B

解析：(1)二次出售是指私募股權(quán)投資基金將其持有項(xiàng)目在私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行出售的行為。二次出售常用于緩解私募股權(quán)投資基金緊急的資金需求。(2)買(mǎi)殼或借殼上市屬于間接上市方法私募股權(quán)基金通過(guò)收購(gòu)上市公司一定數(shù)量股權(quán)取得控制權(quán)后再將自己所投資的企業(yè)通過(guò)反向收購(gòu)注入該上市公司，實(shí)現(xiàn)公司間接上市。

8、某企業(yè)的資產(chǎn)收益率是20%，若資產(chǎn)負(fù)債率也為20%則凈資產(chǎn)收益率是()。

A.20%

B.15%

C.25%.

D.30%

答案：C

解析：權(quán)益數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額即=1/1-資產(chǎn)負(fù)債率)凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率x權(quán)益乘數(shù)。計(jì)算得出權(quán)益乘數(shù)=1+(1-20%)=1.25凈資產(chǎn)收益率=20%x1.25=25%。

9、以下哪個(gè)債券的麥考利久期最長(zhǎng)()。

A.15年到期、息票率為5%

B.10年到期、息票率為8%

C.15年到期、息票率為7%

D.10年到期息票率為10%

解析：麥考利久期指的是債券的平均到期時(shí)間它是從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間。(1)到期期限越長(zhǎng)，久期越大;(2)對(duì)于附息債券而言，當(dāng)其他咽素不變時(shí)，票面率越低，麥考利久期和修正久期越大。

10、以下選項(xiàng)不是期貨合約的要素?()

A.期貨品種

B.最小變動(dòng)單位

C.行權(quán)價(jià)

D.交割等級(jí)

答案：C

解析：期貨合約的要素包括期貨品種、交易單位、最小變動(dòng)單位、價(jià)格波動(dòng)限制、交易時(shí)間、最后交易日和交割等級(jí)等系列內(nèi)容。

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