第七章營運資金管理

[基本要求]

(一)掌握信用政策決策和現金折扣決策的方法

(二)掌握最優存貨量的確定方法

(三)熟悉現金目標余額的確定方法

(四)熟悉現金收支和應收賬款日常管理

(五)熟悉流動負債管理

(六)了解營運資金的特點和管理原則

(七)了解營運資金管理策略

(八)了解現金持有的動機

(九)了解存貨的功能、存貨控制系統

[考試內容]

第一節 營運資金管理的主要內容

一、營運資金的特點

營運資金是指流動資產減去流動負債后的余額。營運資金的來源具有多樣性、營運資金的數量具有波動性、營運資金的周轉具有短期性、營運資金的實物形態具有變動性和易變現性。

二、營運資金的管理原則

保證合理的資金需求;提高資金使用效率;節約資金使用成本;保持足夠的短期償債能力。

三、營運資金管理策略

(一)流動資產的投資策略

企業必須選擇與其業務需要和管理風格相符合的流動資產投資策略。可選擇的流動資產投資策略包括：緊縮的流動資產投資策略、寬松的流動資產投資策略。

(二)流動資產的融資策略

如何進行永久性和波動性流動資產融資決策，決定了一個企業的營運資金融資策略。融資決策分析方法可以劃分為：期限匹配融資策略、保守融資策略和激進融資策略。

（責任編輯：xll）

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