2018年中級會計職稱考試時間:9月8-9日<具體詳情點擊這>
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2018中級會計職稱考試財務管理考試大綱第六章:投資管理
第六章 投資管理
[基本要求]
(一) 掌握企業投資的分類
(二) 掌握證券資產的特點和證券投資的目的
(三) 掌握證券資產投資的風險
(四) 熟悉投資項目的現金流量及其測算
(五) 熟悉投資管理財務評價指標
(六) 熟悉項目投資財務決策方法
(七) 熟悉債券投資、股票投資的價值估計
(八) 了解企業投資管理的特點、管理原則
[考試內容]
第一節 投資管理概述
企業投資,是企業為獲取未來收益而向一定對象投放資金的經濟行為。
一、企業投資的作用
(一) 投資是企業生存與發展的基本前提
(二) 投資是獲取利潤的基本前提
(三) 投資是企業風險控制的重要手段
二、企業投資管理的特點
(一) 屬于企業的戰略性決策
(二) 屬于企業的非程序化管理
(三) 投資價值的波動性大
三、企業投資的分類
(一) 直接投資和間接投資
按投資活動與企業本身的生產經營活動的關系,企業投資可以劃分為直接投資和間接投資。直接投資,是指將資金直接投放于形成生產經營能力的實體性資產,直接謀取經營利潤的企業投資。間接投資,是指將資金投放于股票、債券等權益性資產上的企業投資。
(二) 項目投資與證券投資
按投資對象的存在形態和性質,企業投資可以劃分為項目投資和證券投資。
企業可以通過投資,購買具有實質內涵的經營資產,包括有形資產和無形資產,形成具體的生產經營能力,開展實質性的生產經營活動。這類投資,稱為項目投資。
項目投資的目的在于改善生產條件、擴大生產能力,以獲取更多的經營利潤。項目投資,屬于直接投資。
企業可以通過投資,購買證券資產,通過證券資產上所賦予的權力,間接控制被投資企業的生產經營活動,獲取投資收益。這種投資,稱為證券投資。
(三) 發展性投資與維持性投資
按投資活動對企業未來生產經營前景的影響,企業投資可以劃分為發展性投資和維持性投資。發展性投資,是指對企業未來的生產經營發展全局有重大影響的企業投資。維持性投資,是為了維持企業現有的生產經營正常順利進行,不會改變企業未來生產經營發展全局的企業投資。
(四) 對內投資與對外投資
按投資活動資金投出的方向,企業投資可以劃分為對內投資和對外投資。對內投資,是指在本企業范圍內部的資金投放,用于購買和配置各種生產經營所需的經營性資產。對外投資,是指向本企業范圍以外的其他單位的資金投放。
(五) 獨立投資與互斥投資
按投資項目之間的相互關聯關系,企業投資可以劃分為獨立投資和互斥投資。
獨立投資是相容性投資,各個投資項目之間互不關聯、互不影響,可以同時并存。
獨立投資項目決策考慮的是方案本身是否滿足某種決策標準。
互斥投資是非相容性投資,各個投資項目之間相互關聯、相互替代,不能同時并存?;コ馔顿Y項目決策考慮的是各方案之間的排斥性,互斥決策需要從每個可行方案中選擇最優方案。
四、投資管理的原則
(一) 可行性分析原則
(二) 結構平衡原則
(三) 動態監控原則
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